Sydkorea riktar sig mot icke-kompatibla crypto exchanges med potentiella förbud

Sydkoreanska tillsynsmyndigheter undersöker kryptobörser som kan ha erbjudit tjänster utan att rapportera till landets finansiella myndigheter.

Nya rapporter från lokala medier säger att Financial Intelligence Unit (FIU) aktivt undersöker ett antal plattformar som kan ha tjänat koreanska användare utan att följa landets rapporteringsmandat.

Crypto exchanges i Sydkorea är skyldiga att rapportera som leverantörer av virtuella tillgångar (VASP) enligt Sydkoreas lag om specificerad finansiell information, landets primära reglering som säkerställer efterlevnad av lagar mot penningtvätt.

Underlåtenhet att göra det klassificerar deras verksamhet som olaglig, vilket utsätter dem för potentiella brottsanklagelser och lagstadgade påföljder.

Enligt rapporter granskar FIU en lista över börser som tros erbjuda tjänster som marknadsföring och kundsupport utan lämpliga VASP-rapporter.

Företag som enligt uppgift undersöks inkluderar BitMEX, KuCoin, CoinW, Bitunix och KCEX.

FIU arbetar med andra myndigheter för att avgöra om dessa plattformar bröt mot reglerna och i så fall hur man blockerar allmänhetens tillgång till dem.

En FIU-tjänsteman nämnde att de för närvarande för diskussioner med Korea Communications Standards Commission (KCSC) för att utforska tekniska metoder för att begränsa åtkomsten till oregistrerade plattformar.

Eftersom KCSC övervakar internetreglering innebär dess inblandning att myndigheter överväger direkta ISP-nivåblockeringar eller DNS-filtrering för att avskräcka koreanska användare från att nå dessa utbyten.

Liknande restriktioner i andra jurisdiktioner har dock ofta lett till att användare kringgår blockeringar med hjälp av verktyg som VPN.

Upbit hölje gnistor bredare sond

Dessa ansträngningar är en del av ett bredare tillslag.

Bara förra månaden överlämnade FIU en tre månaders avstängning till Upbit, Sydkoreas största kryptobörs, efter att det visat sig ha underlättat tiotusentals transaktioner med oregistrerade leverantörer och inte uppfyllt KYC-kraven.

FIU:s resultat avslöjade brister i Upbits identitetsverifieringssystem, med tusentals användare som enligt uppgift godkändes med oklar eller ofullständig dokumentation, till och med skärmdumpar och suddiga bilder.

I vissa fall fick användare handla utan att verifiera sin identitet alls.

Samtidigt undersöker tillsynsmyndigheter också Bithumb, en annan stor lokal börs.

Den 20 mars gjorde åklagare en razzia mot företagets kontor efter misstankar om att dess tidigare vd, Kim Dae-sik, hade förskingrat företagets medel för att köpa en lägenhet.

Reglering av kryptomarknader

Mitt i denna bakgrund planerar Sydkorea nästa våg av kryptoregleringar som förväntas vara klara i slutet av 2025.

Som rapporterats av Invezz, under ett möte med Virtual Asset Committee, sa Financial Services Commissions vice ordförande Kim So-young att myndigheterna hade inlett fullskaliga diskussioner om den andra fasen av kryptoreglering som skulle åtgärda brister i lagstiftningen.

Det kommande ramverket kommer att omfatta regler kring kryptohandel, förvaring, mäklartjänster och rådgivningstjänster.

I februari sa Financial Services Commission att den avser att gradvis lätta på det långvariga förbudet mot institutionell kryptohandel.