Pelotons aktiekurs har kraschat: köpa dippen eller sälja ripan?

Peloton aktiekurs har drabbats av en hård vändning under de senaste månaderna då oron för dess tillväxt fortsatte. PTON handlades till $6,95 på fredagen, en nedgång med 36% från sin högsta nivå i januari förra året. Så, vad nästa för Peloton aktiekurs?

Peloton Interactive står inför stora utmaningar

Peloton, ett företag som försökte störa fitnessbranschen, har kommit under press under de senaste åren eftersom dess tillväxt har avtagit och konkurrensen har ökat.

Dess årliga och kvartalsvisa försäljning har backat, medan antalet uppkopplade fitnessprodukter och prenumerationer har sjunkit under åren.

De senaste siffrorna visade att intäkterna från anslutna fitnessprodukter sjönk med 21 % till 253 miljoner USD. På samma sätt backade de totala prenumerationsintäkterna från $424,5 miljoner till $420,6 miljoner.

Mer data visade att antalet avslutande betalappprenumerationer sjönk från 0,718k till 0,57k. Den genomsnittliga månadsavgången för betalda appprenumerationer var 6,4 %.

På den positiva sidan har bolaget fortsatt att minska sina förluster. Dess nettoförlust förbättrades till 54 miljoner dollar från de 154 miljoner dollar man förlorade ett år tidigare. Det gick också från ett fritt kassautflöde på 37,2 miljoner dollar till 106 miljoner dollar.

Ett annat positivt är att företaget har fortsatt att minska skuldsättningen genom att minska sin totala skuld med 190 MUSD och att nettoskulden minskat med 30 % till cirka 281,4 MUSD. Peloton Interactive ökade också sin framåtriktade vägledning för sin justerade EBITDA till mellan 300 miljoner och 350 miljoner dollar. Det förväntar sig att dess fria kassaflöde uppgår till minst 200 miljoner dollar.

Läs mer: Pelotonaktien mer än fördubblas på två månader: är tillväxten hållbar?

Är PTON en bra investering?

Peloton Interactives verksamhet stabiliseras, en trend som kan fortsätta under det kommande året. Wall Street-analytiker förväntar sig att företagets kvartalsresultat blir 620,3 miljoner dollar, en minskning med cirka 13,5% från samma period förra året.

Nedgången kommer nästa att stabiliseras under nästa kvartal, med intäkterna som faller med 9,35 % till 583 miljoner dollar. För året förväntas Peloton Interactives intäkter minska med 8,8 % till 2,46 miljarder dollar. Nedgången kommer sedan att minska något till 2,45 miljarder dollar om återhämtningsbanan fortsätter.

Wall Street-analytiker har en Peloton-aktieprognos på $9,96, mycket högre än nuvarande $6,96. Några av de mest hausseartade analytikerna är från Canaccord Genuity, som flyttade den från håll till köp. JMP Securities flyttade det till att överträffa marknaden.

Ändå står företaget inför stora risker framöver. Den största risken är att försäljningen av dess utrustning kommer att fortsätta att avta under de kommande åren. Dessutom har den en månatlig churn på över 6%, vilket är betydligt högre än många företag inom prenumerationsbranschen.

Peloton aktiekursanalys

PTON aktiediagram | Källa: TradingView

PTON-aktien står också inför vissa tekniska risker. Diagrammet ovan visar att det har bildat ett fallande triangelmönster, ett populärt baisseartat tecken. Det har också legat under det 50-veckors glidande medelvärdet.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla, med nästa punkt att titta på är på $2,56, den nedre sidan av triangelmönstret. Den baisseartade vyn blir ogiltig om den stiger över den fallande trendlinjen.