ASX 200-indexanalys inför RBA-räntebeslut

ASX 200-indexet förblev på topp på måndagen när analytiker och investerare väntade på årets andra Reserve Bank of Australia (RBA)-beslut. Det handlades till 7 850 A$, den lägsta nivån sedan den 12 augusti, och 9,08 % under den högsta nivån i år.

RBA räntebeslut

ASX 200-indexet som följer de största företagen i Australien, drog sig tillbaka när RBA startade sitt tvådagarsmöte.

De flesta analytiker förväntar sig att banken lämnar räntorna oförändrade eftersom den fortfarande är oroad över inflationen.

Vissa analytiker, särskilt de från WSJ , rekommenderade dock att banken skulle sänka räntorna, med argumentet att den håller på att ta slut på alternativ när riskerna ökade.

Dessa analytiker noterade att inflationen minskade och gick bättre än de flesta länder. Det överordnade konsumentprisindexet (KPI) sjönk till 2,4 % under fjärde kvartalet från 2,8 % föregående. Den nedgången var lägre än medianuppskattningen på 2,5 %. Det signalerade att inflationen rörde sig i rätt riktning sedan den nådde en topp på 7,8 % 2022.

Analytiker varnar för att en räntesänkning kommer att bli nödvändig för att öka den ekonomiska tillväxten i landet medan världen väntar på Donald Trumps befrielsedag på onsdag. Han förväntas tillkännage ömsesidiga tullar på bästa handelspartner, inklusive Australien.

På den positiva sidan kan Australien besparas från dessa tullar eftersom handeln gynnar USA. USA exporterade varor för 34,6 miljarder dollar till Australien 2024 och importerade 16,7 miljarder dollar. Det lämnade det med ett handelsöverskott på över 17 miljarder dollar.

Ändå kommer ett långvarigt handelskrig troligen att påverka Australien, ett land som gör mycket affärer på Kina.

Australiska aktier har tappat fart

Rädslan för ett handelskrig förklarar varför australiensiska aktier har tappat fart i år, där ASX 200-indexet faller med nästan 9 % från sin högsta nivå i år.

Dess nedgång på måndagen återspeglade den för andra globala toppindex. Till exempel sjönk Dow Jones-terminerna med 0,5 % eller 220 poäng, medan de som var kopplade till S&P 500 sjönk med 50 poäng.

Andra globala index backade, där Hang Seng-indexet föll med 1,40 % och Shanghai föll med 1 %. I Sydkorea sjönk KOSPI med 2,7 % eftersom Trumps tullar kommer att påverka landet. Landet säljer tusentals bilar och chips till USA årligen.

Ändå kommer ASX 200-index troligen att påverkas mindre av dessa tariffer på grund av dess sammansättning, där bankerna är de största beståndsdelarna. Banker påverkas vanligtvis mindre när det är handelskrig.

Commonealth Bank (CBA), det största ASX 200-företaget, har minskat med bara 2,4 % i år och har ökat med 24 % under de senaste 12 månaderna. Westpac-aktien har fallit med 3%, medan National Australia Bank (NAB) har backat med över 8%.

Dessa australiensiska banker har dragit sig tillbaka mestadels på grund av vinsttagning sedan de flesta av dem hoppade med tvåsiffriga siffror 2024.

ASX 200 index teknisk analys

ASX 200 indexdiagram | Källa: TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ASX 200-indexet har dragit sig tillbaka under de senaste veckorna. Den backade från en högsta av A$8 690 tidigare i år till nuvarande A$7 855.

Indexet har flyttat sig under den nedre sidan av den stigande kanalen. Det har rört sig under 50-dagars glidande medelvärde. På samma sätt har Relative Strength Index (RSI) sjunkit och rört sig under nollstrecket. De två raderna i MACD-indikatorn har flyttats under noll.

Därför kommer ASX 200-indexet sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på nästa nyckelstöd till 7 500 A$.