ASX 200-indexprognos som oddsen för duvaktig RBA-ökning: är det ett köp?

ASX 200-indexet steg den här veckan efter att Australien publicerade uppmuntrande konsumentinflationsdata, vilket pekar på en potentiell duvaktig Reserve Bank of Australia (RBA). Indexet, som följer de största företagen i Australien, steg till 8 488 A$ på onsdagen, den högsta nivån sedan den 5 december och några punkter under rekordnivån på 8 530 A$.

Australiens inflationsdata faller

ASX 200-indexet steg, medan den australiska dollarn och obligationsräntorna drog sig tillbaka efter de senaste australiensiska inflationsdata.

Enligt Australian Bureau of Statistics (ABS) steg rubriken Consumer Price Index (CPI) med 0,2 % under tredje kvartalet, vilket saknade den genomsnittliga uppskattningen på 0,3 %.

Denna ökning översattes till en årlig ökning på 2,4 %, mycket lägre än 2,5 % under tredje kvartalet och medianuppskattningen på 2,5 %.

De noga bevakade siffrorna för trimmad och viktinflation var också lägre än vad analytiker uppskattade. Det vägda medel-KPI minskade från 3,7 % under tredje kvartalet till 3,4 % under fjärde kvartalet, medan det trimmade medelvärdet sjönk från 3,7 % till 3,4 %.

De australiensiska obligationsräntorna fortsatte att falla, med tioårsräntorna från 4,71 % till 4,37 %, den lägsta nivån sedan 1 januari.

Växelkursen AUD/USD fortsatte också att falla och nådde en lägsta nivå på 0,6245, mycket lägre än denna månads högsta på 0,6330.

Läs mer: AUD/USD-analys: utsikter före USA:s detaljhandelsförsäljningsdata

Potentiella RBA-räntesänkningar

Denna prisåtgärd inträffade när investerare förväntade sig attReserve Bank of Australia (RBA) kommer att anamma en mer duvaktig ton i år. Det är viktigt eftersom RBA, till skillnad från andra globala centralbanker, har varit en av de mest hökiga under de senaste 12 månaderna.

RBA har undvikit att sänka räntorna, fruktade att det kommer att leda till högre inflation i landet. Som sådan, med en fallande inflation, finns det förhoppningar om att banken ska börja sänka räntorna i år.

Andra globala centralbanker har sänkt räntorna de senaste månaderna. Fed sänkte räntan med 1 % förra året, medan Europeiska centralbanken sänkte fyra gånger. Bank of England har också sänkt räntorna två gånger.

ASX 200-indexet kommer sannolikt att gynnas om RBA börjar sänka räntorna senare i år eftersom det kommer att uppmuntra investerare att flytta från obligationer.

ASX index top movers

Många företag har gått bra i år. De främsta vinnarna i ASX 200-indexet var namn som Insignia Financial, som sköt i höjden med 25 % i år, Austal, upp med 17 %, Ingenia Communities (25 %) och Sims Metal Management (14 %). Andra topppresterande var företag som Perseus Mining och Remelius Resources.

Å andra sidan var de sämst presterande i indexet företag som NRW Holdings, Kogan, Nuix och Premier Investments.

ASX 200 indexanalys

ASX 200- diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ASX 200-indexet har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna. Den har hoppat från 6 735 A$ till en högsta nivå på 8 500 $, den högsta punkten sedan 9 december.

Indexet har hoppat över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. På samma sätt har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna fortsatt att skjuta i höjden.

Indexet har bildat en stigande kanal. Därför kommer det sannolikt att fortsätta att skjuta i höjden, med nästa punkt att titta på är på $8 600. Ett fall under 50-dagars glidande medelvärde på 8 310 A$ kommer att peka på fler nackdelar.