Här är anledningen till att jag skulle sälja SCHD och JEPI ETF:er och köpa UTF istället

Inkomstfokuserade börshandlade fonder har dragit sig tillbaka i år, vilket speglar utvecklingen av vanliga Wall Street-index som Nasdaq 100 och S&P 500.

Den populära Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har sjunkit med över 12% från sin högsta punkt i år. Det har också bildat ett dödskorsmönster, vilket pekar på ytterligare nedgångar på kort sikt.

På samma sätt har JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) sjunkit till 52,70 $, en minskning med 10,6% från sin högsta nivå i år. Den har sjunkit, liksom de flesta företag i S&P 500-indexet, särskilt de inom teknikindustrin.

Den här artikeln undersöker varför Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) sluten fond är en bättre investering vid rådande förhållanden.

Cohen & Steers Infrastructure Fund är mindre utsatt för tariffer och teknik

Det första skälet till att jag skulle överväga att investera i CEF-fonden under dessa marknadsförhållanden är att dess portföljbolag inte har någon exponering mot tariffer och teknologiaktier.

Istället består den av företag inom allmännyttan, som inte är exponerade för tariffer. Dessutom kommer kunderna att fortsätta att betala sina vatten- och elräkningar, oavsett om det är lågkonjunktur eller inte. Dessa företag har inte heller tagits med taxor.

De främsta företagen i UTF-fonden är NiSource, ett gasdistributionsföretag, NextEra Energy, Duke Energy, TC Energy, American Tower, National Grid, Southern Company och Dominion Resources.

NextEra och Duke Energy är stora energibolag som levererar energi till miljontals kunder i USA. American Tower är en REIT som erbjuder mobilmaster till alla företag inom telekommunikationsbranschen.

Dessa företag är inte heller exponerade för industrin för artificiell intelligens, som visar tecken på att avta.

UTF-fonden slår SCHD- och JEPI-fonderna

Dessutom överträffar Cohen & Steers Infrastructure Fund ETF:erna SCHD och JEPI. Dess totalavkastning i år är 4,35 %, högre än SCHD:s minus 7,5 % och JEPI:s minus 6,70 %.

Samma resultat har skett under de senaste tolv månaderna då UTF-fonden har haft en totalavkastning på 18 %. SCHD har varit oförändrad under denna period, medan JEPI har ökat med 1,56 %.

Det betyder att en investering i UTF skulle ha genererat högre avkastning än de två populära utdelningsfonderna. UTF:s totala avkastning under de senaste 3 åren var 6,48 %, medan SCHD steg med 5,38 %. JEPI har ökat med 11,3 % under denna period.

UTF handlas med rabatt

Vidare, liksom andra slutna fonder, handlas Cohen & Steers Infrastructure Fund med en rabatt på dess nettotillgångsvärde (NAV). Dess NAV står på $26,22, medan dess marknadspris är $24,4. Detta resulterar i en rabatt på 6,76%.

Dess rabatt har ökat på grund av den pågående marknadsvolatiliteten. Detta innebär att investerare som köper UTF-fonden betalar en rabatt, vilket ger dem en säkerhetsmarginal. Däremot har SCHD ETF en rabatt på NAV på 0,12 %, medan JEPI har 0,09 %.

UTF-fonden har bättre teknik

SCHD ETF har bildat ett dödskors, vilket indikerar att det kan fortsätta att minska på kort sikt. JEPI kan också uppvisa detta mönster på grund av sin exponering mot teknikföretag.

Läs mer: Röd varning: SCHD ETF visade just ett sällsynt riskfyllt mönster

UTF, å andra sidan, har återhämtat sig från sin lägsta hittills i år på $22 till $24,5. Det har rört sig över 100-dagars och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurar har kontroll.

Därför kommer fonden sannolikt att fortsätta att stiga när tjurar siktar på årets högsta på $25,75, vilket är 5,3% över den nuvarande nivån.