Russell 2000 Index prognos när kraschen fortsätter: köpa dippen?

Russell 2000 Index har stupat och bildat ett dödskors i år när amerikanska aktier sjunker mitt i stigande oro för Donald Trumps politik. Indexet, som följer de största småbolagsaktierna i USA, handlades till 1 840 USD på måndagen, en nedgång med över 25 % från den högsta punkten i år.

Russell 2000 Index teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att Russell 2000-indexet nådde en topp på 2 465 dollar tidigare i år när investerare jublade Trumps föreslagna politik, som skattesänkningar och avreglering.

Allt detta förändrades efter hans invigning och hans fokus på handel. Han införde till en början stora tullar på Mexiko och Kanada. Denna trend accelererade tidigare den här månaden när han höll sitt tal om befrielsedagen.

Russell 2000 Index har bildat ett dödskors när 200-dagars och 50-dagars glidande medelvärden korsade varandra. Den föll också under den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan april förra året.

Indexet har rört sig under Ichimoku-molnindikatorn, medan Relative Strength Index (RSI) och andra oscillatorer har rört sig nedåt.

Därför kommer Russell 2000-indexet för småbolag sannolikt att fortsätta falla när säljarna riktar in nyckelstödet till 1 730 $, dess lägsta nivå i år och 5,9 % under den nuvarande nivån.

Ett fall under den nivån kommer att indikera ytterligare nackdelar, med nästa nyckelnivå att titta på är den psykologiska punkten på $1 630. Ett steg över motståndsnivån på $1 930 kommer att ogiltigförklara den baisseartade utsikten.

Russell 2000 Indexdiagram av TradingView

Varför Russell Index faller

Det finns tre huvudorsaker till att det småbolagsbolag Russell 2000 Index faller. För det första har Federal Reserve upprätthållit en mer hökaktig ton i år. Till skillnad från andra centralbanker som den europeiska och kanadensiska, har Fed lämnat räntorna oförändrade i år.

Småbolagsaktier påverkas mer av höga räntor än storbolagsaktier. Till exempel har företag som Meta Platforms och Alphabet miljarder dollar på sina balansräkningar, som de genererar ränteintäkter på. De har också lägre skuldnivåer.

Småbolagsbolag har inte dessa medel i sin balansräkning, vilket innebär att de spenderar mer på räntor än vad de får.

För det andra är dessa företag mestadels mer inhemska än de i S&P 500 och Dow Jones. Som sådana tenderar de att klara sig bra när den amerikanska ekonomin går bra och släpa efter när förutsättningarna förändras.

Analytiker tror att USA kan gå in i antingen en lågkonjunktur eller stagflation i år på grund av Trumps tullpolitik. Polymarketdata visar att lågkonjunkturodds har hoppat till över 65%.

För det tredje har indexet sjunkit på grund av Trumps tullar, som stör företagen i de flesta branscher. Till exempel kämpar många småföretagare nu eftersom deras importkostnader har ökat. Analytiker förväntar sig också att efterfrågan kommer att avta, vilket påverkar deras resultat.

Vidare har Russell 2000-indexet sjunkit när investerare roterar till säkra tillflyktsorter som guld och schweizerfrancen. En anledning till detta är att Trump överväger att sparka Jerome Powell, chefen för Federal Reserve.

En sådan åtgärd skulle sannolikt utmanas till Högsta domstolen. Om den fick stanna skulle det leda till kapitalflykt från USA, en marknad som alltid har varit älskad för centralbankens oberoende.

Top Russel 2000-flyttare

Russell 2000-index är vanligtvis mycket volatila, med några av dem som skjuter i höjden med över 100 % och andra kraschar med nästan 100 % under en viss period.

CervoMeds aktiekurs har stigit med över 287% i år, vilket gör den till den bästa presterande i indexet. Den följs av ThredUp, en klädeshandelsbutik som drar nytta av Trumps tullar när efterfrågan på begagnade kläder ökar.

De andra toppvinsterna i Russell 2000-indexet är FuboTV, Agilon Health, Hertz Global Holdings, Radius Recycling, Digital Turbine och Root.

Å andra sidan har företag som Sunnova Energy, ModivCare, Solo Brands, Open Lending, Harvard Biosciences och Jasper Therapeutics alla fallit med över 80 % i år.