Spotify-aktien kan erbjuda köpmöjligheter efter första kvartalets resultat, säger analytiker

Investerare bör ladda om Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) om det säljer av efter senare idag, säger Ben Swinburne.

Han är senioranalytiker på Morgan Stanley.

Uppskattningarna är att Spotify kommer att rapportera en vinst per aktie på 2,21 euro (2,52 dollar) för första kvartalet och en intäkt på 4,2 miljarder euro.

Detta skulle innebära en ökning med mer än 10 %, både i topp- och bottenresultat.

Inför SPOTs resultatrapport rankar Swinburne Spotify-aktien som "överviktad". Hans riktkurs på 670 dollar indikerar en potentiell uppsida på cirka 12 % från nuvarande nivåer.

Swinburnes optimistiska syn är särskilt spännande, med tanke på att streamingjättens aktier redan har fördubblats under de senaste 12 månaderna.

Varför fortsätter Morgan Stanley att vara optimistisk om Spotify-aktien?

Morgan Stanley är fortsatt positiv till Spotify-aktier då fortsatt "produktionsinnovation och affärsmodellutveckling" kan leda till betydande positiva vinstjusteringar under de kommande månaderna.

Enligt Ben Swinburne underskattar investerare hur stort försprång SPOT egentligen har i termer av engagemang gentemot sina konkurrenter.

”Spotify-användare i USA lyssnar på tjänsten 50 % mer än den näst bästa konkurrenten”, avslöjade han i en CNBC-intervju den här veckan.

Med filmer och tv-program prenumererar användare ofta på en streamingplattform som har rättigheter till det de vill titta på, och byter sedan till en annan tjänst nästa månad.

Men för musik finns det inte så många alternativ. Så churnen är "strukturellt lägre" hos Spotify, tillade analytikern.

SPOT-aktier kan dra nytta av en satsning på videopodcaster

Ben Swinburne rekommenderar att man köper Spotify-aktier om det skulle uppstå några svagheter efter vinstrapporten senare idag, eftersom det är en "differentierad produkt" som bemästrar konsten att balansera investeringar och intäktsgenerering.

SPOT-aktier är redo för fortsatta vinster på lång sikt nu när de "också gör en stor satsning på videopodcaster", enligt Morgan Stanley-analytikern.

Observera att videopoddar enligt uppgift driver högre engagemang och lägre churn på Spotify.

Med det sagt ger aktier i företaget med säte i Stockholm för närvarande ingen utdelning, vilket gör dem olämpliga för dem som är intresserade av att etablera en ny passiv inkomstkälla.

Spotify är fritt från tullar och lågkonjunkturrelaterade överhäng

Slutligen är Morgan Stanley positiv till SPOT-aktien då Trumps tullar hotar de globala leveranskedjorna och en potentiell recession i slutet av 2025.

Spotify-aktier är fortfarande värda att äga i år eftersom prenumerationer på media och underhållning tenderar att vara " bland de mest defensiva affärsmodellerna " mitt i en så utmanande makroekonomisk bakgrund.

Observera att Spotify för närvarande genererar mer än 90 % av sina årliga intäkter från prenumerationer.

Andra Wall Street-aktier verkar också hålla med Morgan Stanley om SPOT-aktier, med tanke på att konsensusbetyget för det New York-noterade företaget för närvarande är "överviktat".