JEPI vs JEPQ: Vilken är en bättre covered call-ETF att köpa?

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) och JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) har ackumulerat tillgångar på grund av sina höga utdelningar. JEPI har tillgångar på över 38,9 miljarder dollar, medan JEPQs tillgångar har stigit till över 24 miljarder dollar. Den här artikeln jämför de två fonderna och utvärderar vilken som är bättre att köpa.

Vad är JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF?

JEPQ ETF är en populär fond som syftar till att ge investerare exponering mot den tekniktunga Nasdaq 100, samtidigt som den genererar en stark utdelning till investerarna.

Den gör det genom att först investera i alla företag i Nasdaq 100-indexet. Detta inkluderar företag som NVIDIA, Tesla, Microsoft, Apple och Google. Historiskt sett har Nasdaq 100-index en god meritlista när det gäller att slå andra riktmärken som S&P 500 och Dow Jones.

Efter detta använder fonden strategin för covered calls genom att sälja covered call-optioner på Nasdaq 100 Index. Fördelen med denna metod är att fonden genererar en regelbunden inkomst genom de premiebetalningar den genererar.

Vad är JPMorgan Equity Premium Income ETF?

JEPI ETF är en populär ETF som fungerar på samma sätt som JEPI, men den har en viktig skillnad i att den fokuserar på S&P 500-indexet. Den investerar i en diversifierad grupp av företag i S&P 500 och säljer sedan köpoptioner på indexet.

JEPI investerar inte i alla företag i detta index. Istället investerar man i cirka 112 företag, inklusive stora namn som Amazon, Travelers, Mastercard, ServiceNow och Meta Platforms.

Läs mer: JEPI ETF sätts på det ultimata testet: slår den VOO och SPY?

JEPI vs JEPQ: Bättre täckt köp-ETF?

En vanlig fråga är vilken investering som är bättre mellan JEPI och JEPQ. Den första lättförståeliga faktorn i denna analys är att beakta kostnadskvoten för de två fonderna.

De två har en liknande kostnad på 0,35 %, vilket gör det till oavgjort. Men när man jämför avgifter kan man också ta hänsyn till att populära ETF:er som följer S&P 500- och Nasdaq 100-indexen har en lägre kostnadskvot.

Andra data att hålla koll på är deras direktavkastning, vilket är anmärkningsvärt eftersom investerare förvärvar dessa medel för sina utbetalningar. JEPQ har en direktavkastning på 11,23 %, medan JEPI ger 7,80 %. Det betyder att en investering på 100 000 dollar i JEPQ kommer att ge en utdelning på 11 200 dollar, medan JEPI kommer att ge 7 800 dollar. Denna avkastning exkluderar prisuppgången och ändrade avgifter.

Därför är JEPQ ETF en bättre investering än JEPI eftersom den har en högre avkastning.

Läs mer: JEPQ vs JEPI: Är dessa boomer candy-ETF:er bra köp år 2025?

Avkastningsjämförelse mellan JEPI och JEPQ

En annan sak att tänka på när man letar efter den bästa ETF:n att köpa är deras totala avkastning över åren. När man gör denna jämförelse är det värt att notera att tidigare resultat inte är en indikation på vad som kommer att hända i framtiden.

Jag anser dock att det är mer förnuftigt att investera i en tillgång med lång erfarenhet än i en som ligger efter. Till exempel har investerare belönats väl genom att investera i Nasdaq 100-indexet istället för att köpa Dow Jones.

Diagrammet ovan visar att JEPQ ETF har haft en totalavkastning på 37 % under de senaste tre åren, vilket är mycket högre än vad JEPI hade. På liknande sätt har JEPQ stigit med 9,7 % i år jämfört med JEPIs 6,35 %.

Därför visar dessa siffror, tillsammans med direktavkastningen, att JEPQ är en bättre fond att köpa än JEPI.