Shells vinst för första kvartalet faller med 28 % men överträffar analytikernas förväntningar

Shell PLC meddelade på fredagen att dess nettovinst för första kvartalet minskade kraftigt med 28 % jämfört med föregående år och landade på 5,58 miljarder dollar.

Trots denna avsevärda nedgång överträffade den rapporterade vinstsiffran finansanalytikernas förväntningar, vilket indikerar en starkare underliggande utveckling än väntat, enligt en Reuters-rapport.

Återköpsprogrammet för aktier fortsätter

Energijätten tillkännagav också sitt beslut att bibehålla den nuvarande takten i sitt aktieåterköpsprogram, vilket signalerar förtroende för sin finansiella ställning och framtidsutsikter.

Optimismen kommer trots en utmanande marknadsmiljö som präglas av fallande råoljepriser och minskad lönsamhet i raffineringsverksamheten jämfört med föregående år.

Detta strategiska drag för att fortsätta belöna aktieägare genom återköp understryker Shells engagemang för att leverera värde mitt i volatila marknadsförhållanden.

Shell tillkännagav en fortsättning på sitt aktieägaravkastningsprogram och uppgav sin avsikt att återköpa sina egna aktier för 3,5 miljarder dollar under den kommande tremånadersperioden.

Detta återköp representerar det fjortonde kvartalet i rad där energijätten har åtagit sig att återbetala minst 3 miljarder dollar till sina aktieägare genom återköp av aktier.

Det pågående återköpsprogrammet minskar det totala antalet utestående aktier, vilket kan leda till en ökning av vinsten per aktie och potentiellt öka bolagets aktiekurs.

Investerare ser ofta positivt på sådana program som ett tecken på finansiell styrka och disciplinerad kapitalförvaltning.

Återköpsprogrammet skiljer sig från konkurrenten BP

Shells fortsatta aktieåterköpsprogram skiljer sig markant från konkurrenten BP, som avsevärt har minskat sina egna återköpsinitiativ under innevarande år.

BP:s beslut att begränsa återköpen härrör från ett strategiskt behov av att stärka sin balansräkning.

Däremot har Shell en mer robust finansiell ställning, vilket framgår av dess lägre skuldsättningsgrad på 18,7 % jämfört med BP:s högre skuldsättningsgrad på 25,7 %.

Skuldsättningsgrad, ett viktigt finansiellt mått, representerar andelen av ett företags finansiering som kommer från skulder i förhållande till eget kapital.

Shells lägre skuldsättning tyder på ett mindre beroende av skuldfinansiering och en starkare aktiebas, vilket potentiellt ger företaget större flexibilitet att söka aktieägaravkastning genom återköp samtidigt som finansiell stabilitet bibehålls.

Shells justerade resultat, som företaget definierar som nettovinst, var 5,58 miljarder dollar under första kvartalet.

Denna siffra översteg analytikernas genomsnittliga prognos på 4,96 miljarder dollar från en företagsundersökning, men var under de 7,73 miljarder dollar som rapporterades under samma period förra året.

I en strategiuppdatering i mars tillkännagav Shell planer på att öka aktieägarnas avkastning genom högre försäljning av flytande naturgas, främst genom återköp av aktier.

Företaget uppgav också att det skulle minska investeringarna fram till 2028 och överväga att sälja eller lägga ner vissa kemikalieverksamheter.

Shell bekräftade på fredagen sin tidigare aviserade minskade årliga investeringsbudget för innevarande år, som är satt till 20–22 miljarder dollar.

Raffineringsmarginalen faller

Den indikativa raffineringsmarginalen var 6,2 dollar per fat.

Detta motsvarar en minskning från 12 dollar per fat föregående år men en ökning från 5,5 dollar per fat vid slutet av föregående år.

Under årets första kvartal (januari-mars) var det genomsnittliga globala referenspriset för Brent-råolja cirka 75 dollar per fat.

Detta är en minskning jämfört med motsvarande period förra året, då genomsnittspriset låg på cirka 87 dollar per fat.

Oljepriserna pressades av lägre efterfrågan och oro för ett betydande överutbud i år.

De pågående handelsspänningarna mellan USA och Kina har också kastat en skugga över bränsleefterfrågan från den asiatiska jätten, den största importören av råolja.

Trots den negativa effekten av utgångna säkringskontrakt rapporterade Shell att dess gashandelsresultat var i linje med föregående kvartal.

Detta står i kontrast till BP, som angav ett dåligt gashandelsresultat som en faktor som påverkade deras resultat under första kvartalet negativt.