AppLovins resultat visar motståndskraft trots korta rapporter: är APP-aktien på väg mot 400 dollar?

Wells Fargo-analytikern Alec Brondolo sa att han aldrig trodde på anklagelserna om tvivelaktiga reklammetoder, inklusive kränkningar av användarnas integritet, mot AppLovin Corp (NASDAQ: APP), som framfördes av Muddy Waters Research i mars.

Och adtech-jättens resultat för första kvartalet som redovisades igår kväll bekräftar nu att ”korta rapporter faktiskt inte har påverkat partners benägenhet att spendera”, berättade han för kunderna i en analysrapport idag.

Brondolo höjde sitt riktkurs för AppLovin-aktien i morse till 405 dollar, vilket indikerar ytterligare 16 % uppgång från nuvarande nivåer.

Varför fortsätter Wells Fargo att vara optimistiska om AppLovin-aktien?

Wells Fargo fortsätter att se betydande ytterligare uppsida i APP-aktier eftersom de har en "stark strategisk position på marknaden för mobilspelsannonsering, med ledande produkter inom användarförvärv och annonsintäktsgenerering."

Alec Brondolo höjde sina uppskattningar för företagets helårsintäkter till långt över konsensus i en analysrapport idag, med hänvisning till dess förmåga att vinna en ännu större andel av den 34 miljarder dollar stora marknadsmöjligheten framöver.

Analytikern är fortsatt positiv till AppLovin-aktien trots att dess ledning utfärdade en konsensusbaserad prognos för innevarande kvartal.

De förutspår att intäkterna faller mellan 1,2 och 1,22 miljarder dollar under andra kvartalet, vilket är långt under analytikernas på 1,38 miljarder dollar.

En del av den svagheten kan dock vara relaterad till försäljningen av mobilspelsverksamheten som APP tillkännagav på torsdagen.

Varför är försäljningen av mobilspelsenheter viktig för APP?

Företagets appverksamhet omsatte 325 miljoner dollar under första kvartalet, vilket motsvarar en minskning med cirka 14 % jämfört med föregående år.

Att avveckla enheten för mobila spel kommer att hjälpa AppLovin att eliminera det överhänget och fokusera mer kraftfullt på sin AI-aktiverade, snabbt växande annonsverksamhet som ökade med mer än 70 % jämfört med föregående år under första kvartalet.

Wells Fargo-analytikern Alex Brondolo är fortsatt konstruktiv om AppLovin-aktier, även eftersom det är planerat för en "global lansering av självbetjäning, vilket sannolikt kommer att orsaka ytterligare en vending".

Observera dock att APP-aktien för närvarande inte betalar utdelning.

Finns det någon ytterligare uppsida kvar i APP-aktier?

I ett blogginlägg på onsdagen utropade Adam Foroughi, VD för AppLovin, sitt företags förslag för TikTok US som överlägset jämfört med andra bud.

Adtech-jätten är intresserad av att gå samman med sociala medieföretaget istället för att köpa dess amerikanska verksamhet, vilket gör det till ett "verkligt partnerskap där vi utnyttjar våra styrkor för att hantera säkerhets-, data- och innehållsutmaningar samtidigt som vi frigör enorm potential", skrev han.

Observera att AppLovin-aktierna redan har stigit med cirka 400 % jämfört med sin lägsta nivå i augusti 2024.

Wells Fargo är dock faktiskt bland de mer försiktiga analytikerna när det gäller APP-aktier, med tanke på att konsensusbetyget för det Nasdaq-noterade företaget för närvarande ligger på "övervikt", med ett genomsnittligt mål på cirka 484 dollar, vilket indikerar en potentiell uppsida på ytterligare 40 % från nuvarande nivåer.