Röd varning: Axon-aktiekursen har bildat ett mycket riskabelt mönster

Axons aktiekurs har varit en av de bästa de senaste åren då efterfrågan på taservapen ökat kraftigt. AXN-aktien har stigit med över 800 % under de senaste fem åren jämfört med S&P 500-indexet, som steg med 91 %. Den har stigit med 130 % under de senaste 12 månaderna, vilket ger ett börsvärde på över 53 miljarder dollar.

Axontillväxten fortsätter

Axon Enterprises är en av de största aktörerna inom säkerhetsbranschen. Det är ett toppföretag som till stor del verkar som ett monopol i USA och tillhandahåller sina tasers till polismyndigheter över hela landet.

Axon har också utökat sitt utbud under åren till att omfatta andra produkter som kroppskameror och drönare. Dessa produkter har varit mycket efterfrågade i takt med att uppfattningen om den stigande brottsligheten i USA fortsätter.

Detta har i sin tur lett till en ökning av deras årliga intäkter, som har ökat från över 680 miljoner dollar år 2020 till över 2,2 miljarder dollar under de senaste tolv månaderna. Axon har också blivit ett lönsamt företag då deras årsvinst steg till 377 miljoner dollar förra året från en förlust på 69 miljoner dollar år 2021.

De senaste resultaten visade att Axons intäkter ökade med 31 % under det senaste kvartalet, med hjälp av deras mjukvarulösningar som har fortsatt att vinna marknadsandelar och har en stark efterfrågan.

Företaget genererade en nettovinst på 88 miljoner dollar, vilket motsvarar en marginal på 14,6 %.

Analytiker förväntar sig att Axons verksamhet kommer att fortsätta blomstra under de kommande åren. Den genomsnittliga intäktsberäkningen för andra kvartalet är 640 miljoner dollar, en ökning med 27 % jämfört med samma period förra året.

Axons årliga intäkter under de kommande två åren kommer att vara 2,6 miljarder dollar respektive 3,25 miljarder dollar, vilket motsvarar en årlig tillväxttakt på över 20 %, högre än andra företag i branschen.

Värderingsproblem kvarstår

Det finns oro kring Axon och dess produkter, inklusive deras säkerhet. Den största oron på aktiemarknaden är att deras verksamhet har blivit kraftigt övervärderad då börsvärdet har stigit till över 53 miljarder dollar.

Axons värdering innebär ett pris/försäljningsförhållande på 16 för 2026, vilket är högre än för de flesta snabbväxande företag med högre marginaler.

Axon har ett pris/vinst-tal på 102, vilket gör det dyrare än populära AI-företag som Palantir, NVIDIA och Amazon.

Den har också ett pris/bokfört värde på hela 21, vilket gör den till ett av de mest övervärderade företagen på Wall Street. Det betyder att den kommer att behöva fortsätta växa i snabbare takt för att motivera denna värdering.

Axons aktiekurs har tredubblats

Den andra risken som Axons aktiekurs står inför är att den har bildat ett trippeltoppmönster på det dagliga diagrammet. Detta mönster kännetecknas av tre toppar, som i detta fall ligger vid motståndspunkten på 700 dollar, medan halslinjen ligger på 475 dollar, den lägsta nivån den 7 april.

Därför finns det en risk att Axon-aktien kommer att sjunka under de kommande veckorna. Om detta händer kan ett fall till halslinjen på 480 dollar inte uteslutas. En rörelse över trippeltoppnivån kommer att peka på ytterligare vinster.