Här är anledningen till att QQQ ETF, som följer Nasdaq 100 Index, stiger

Invesco QQQ ETF, som följer Nasdaq 100 Index, har gått in i en tjurmarknad efter att ha stigit med nästan 30 % från sin lägsta nivå i april. Den har hoppat till 515 dollar, den högsta nivån sedan mars, och några procentenheter under sin rekordhöga nivå på 514 dollar. Den här artikeln utforskar varför QQQ ETF har återhämtat sig och varför några av de största företagen leder ansträngningen.

Varför QQQ ETF har stigit kraftigt

QQQ ETF har stigit kraftigt de senaste veckorna av tre huvudskäl. För det första finns det tecken på att handelskriget lättar efter att Donald Trump nått en överenskommelse med Storbritannien och Kina. Det kinesiska erbjudandet är att sänka tullarna från 145 % till 30 %, med en bestämmelse om att ta bort fentanylavgiften på 20 % om Kina stoppar flödet av prekursormaterial.

För det andra har QQQ-fonden ökat kraftigt på grund av hur amerikanska aktier reagerar på stora händelser som en svart svan. Historiskt sett är den första responsmekanismen vanligtvis att sälja tillgångar när det inträffar en större händelse, som det hände under pandemin och den globala finanskrisen.

Efter det återhämtar sig amerikanska aktier alltid medan investerare väntar på intervention från Federal Reserve. Till exempel kraschade QQQ ETF från 228 dollar, dess högsta nivå i mars 2020, till 159,8 dollar efter att USA utlyste COVID-19-nödsituation. Den gjorde sedan en V-formad återhämtning när Fed sänkte räntorna och startade ett kvantitativt lättnadsprogram.

Detta, QQQ ETF:n, steg på grund av den starka resultatsäsongen. FactSet Data visar att 90 % av alla företag i S&P 500-indexet har publicerat sina resultat. Den sammanslagna vinsttillväxten under den perioden var 13,4 %, det andra kvartalet i rad med en tvåsiffrig tillväxttakt.

Dessa resultat sågs dock som övergående eftersom de inte inkluderade de tullar från befrielsedagen som Trump införde förra månaden.

De främsta stigarna i Nasdaq 100-indexet

Många företag har drivit tillväxten för QQQ ETF. Palantir Technologies aktiekurs har stigit med nästan 70 % i år, vilket gör den till den bäst presterande fonden. Denna tillväxt skedde i takt med att efterfrågan på deras AI-lösningar från företag ökade under första kvartalet.

Läs mer: Palantir-aktien: varför Paul Meeks ser potential trots "upprörande" övervärdering

MercadoLibre-aktien har stigit med 46 % i år i takt med att e-handelsjättens tillväxt accelererade. De flesta av dessa vinster skedde nyligen när de publicerade starka resultat, hjälpta av deras finansiella lösningar och tillväxt i Argentina. De gjorde en vinst på 494 miljoner dollar under kvartalet.

Aktien för Strategy, tidigare känd som MicroStrategy, har stigit med 40 % i år i takt med att Bitcoin-priset har fortsatt att stiga. Bitcoin har nått 104 000 dollar och är inom räckhåll för sin rekordhöga nivå.

De andra högpresterande företagen i QQQ ETF var Zscale, Constellation Energy, Netflix, CrowdStrike, PDD Holdings och Take-Two Interactive.

QQQ ETF-analys

QQQ-fonddiagram | Källa:TradingVeu

Det dagliga diagrammet visar att QQQ ETF har återhämtat sig efter att ha bottnat på 402 dollar i april i år. Den har hoppat till över 500 dollar i en V-formad återhämtning. Längs vägen rörde sig ETF:n över 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden medan Average Directional Index (ADX) har lutat uppåt.

Därför kommer fonden sannolikt att fortsätta gå bra, med nästa nivå att hålla koll på på 540 dollar, den högsta svängningen i februari, och 4,75 % över den nuvarande nivån. Den kommer att behöva stiga över den nivån för att ogiltigförklara dubbeltoppsdiagrammönstret, vars halslinje ligger på 402 dollar.

En rörelse över 540 dollar pekar på ytterligare vinster, potentiellt till nästa psykologiska nivå vid 600 dollar. Det alternativa scenariot är att ETF:n rasar och initialt testar om 200-dagars glidande medelvärde vid 480 dollar.