Moody's aktiekurs stiger, men diagrammet pekar på en nedgång

Moody's aktiekurs har återhämtat sig de senaste veckorna, vilket speglar utvecklingen för de flesta företag på Wall Street. MCO, där Warren Buffett är en investerare, hoppade till en högsta nivå på 488 dollar, den högsta nivån sedan den 4 mars och 30 % över den lägsta nivån i år. Den här artikeln undersöker om Moody's aktier kommer att fortsätta stiga.

Moodys verksamhet går bra

Moody's är ett av de största företagen inom finansbranschen. Det är ett av de ledande kreditvärderingsinstituten och konkurrerar med S&P Global och Fitch Ratings.

Moody's tjänar pengar genom att ta ut avgifter från emittenter av räntebärande värdepapper, vilket hjälper långivare att bedöma kreditvärdigheten hos dessa företag och länder. De tar också in avgifter för att betygsätta nya skuldemissioner och övervakningsavgifter.

Företaget har också en stor analysverksamhet där det erbjuder prenumerationer och programvarulicenser.

Moody's ses ofta som ett företag som kan hantera alla väderförhållanden och tjänar pengar under alla marknadsförhållanden. Dess årsresultat visar att intäkterna har ökat de senaste åren, från 5,3 miljarder dollar år 2020 till 7,08 miljarder dollar förra året.

Moody's är också ett företag med höga marginaler då det genererade en nettovinst på 2,05 miljarder dollar, vilket ger en nettomarginal på 29,15 %.

De senaste resultaten visade att företagets verksamhet fortsatte att gå bra under första kvartalet. Intäkterna ökade med 8 % till 1,065 miljarder dollar, en rekordsiffra. Merparten av dessa intäkter kom från Corporate Finance Group, följt av Structured Finance och Publish, Project and Infrastructure Finance.

Analytiker är optimistiska och tror att Moody's intäkter kommer att landa på 1,82 miljarder dollar under andra kvartalet. De förväntar sig också att vinsten per aktie kommer att bli 3,28 dollar. För året förväntar sig analytikerna att intäktstillväxten kommer att vara 4,45 % till 7,4 miljarder dollar, medan vinsten per aktie kommer att öka från 12,47 dollar till 13,61 dollar.

De flesta analytiker har en positiv prognos för Moody's-aktien, med ett genomsnittligt mål på 502 dollar, upp från nuvarande 488 dollar. Några av de mest optimistiska analytikerna kommer från Baird, Wells Fargo och Barclays.

Risken är dock att Moody's inte är ett billigt företag. Data visar att företaget har ett pris/vinst-tal på 39, upp från sektormedianen på 11,46. Dess icke-GAAP P/E-tal är 35,9, också högre än sektormedianen på 10,9.

Moody's värderingsmått är också högre än S&P Global, som har ett forward P/E-tal på 37 och en icke-GAAP-multipel på 30.

Moody's aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att MCO-aktien nådde sin botten på 377,75 dollar i april, då oron kring tullar fortsatte. Den har sedan återhämtat sig och rört sig till 488 dollar idag.

Aktien har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), medan Relative Strength Index närmar sig den överköpta nivån.

Risken är dock att Moody's aktiekurs har bildat ett stigande kilmönster, ett populärt baisseartat tecken. Dess två linjer är på väg att konvergera, vilket kan leda till ett baisseartat sammanbrott.

Aktien bildar också ett omvänt huvud-och-axlar-mönster där axlarna ligger på 435 dollar. Därför kommer aktien sannolikt att falla och testa stödet igen vid 435 dollar, för att sedan återuppta den uppåtgående trenden.