Box aktiekursprognos inför vinst: köp eller sälj?

Box-aktiekursen har sjunkit de senaste månaderna i takt med att företaget har saktat ner och konkurrensen på kärnmarknaden har ökat. Den handlades till 31 dollar på fredagen, en minskning med 12 % från årets högsta nivå, då fokus skiftar till de kommande resultatrapporterna.

Boxtillväxten har stannat av

Box är ett teknikföretag som tillhandahåller molnbaserade fillagringslösningar till kunder över hela världen.

Företaget har expanderat sin verksamhet under de senaste åren. Till exempel har man investerat kraftigt i verktyg för artificiell intelligens (AI) som innehållshantering, AI-agenter och e-signaturer.

Box verksamhet har saktat ner de senaste åren, med en årlig omsättning som ökade från 770 miljoner dollar år 2021 till 1,09 miljarder dollar förra året. Även om en tillväxt på 41 % är bra, är den mycket långsammare än andra företag inom mjukvara som en tjänst-branschen.

Box största utmaning är att de verkar i en mycket konkurrensutsatt bransch. De konkurrerar med företag som DropBox, Amazon, Google och Microsoft, som erbjuder mestadels liknande lösningar.

Många stora företag föredrar att använda en enda leverantör av molnprogramvara. Därför kommer ett företag som betalar för Google Cloud-lösningar att föredra deras Drive-lösning för lagring och delningslösningar.

Vinster framöver

Nästa viktiga katalysator för Box-aktiekursen kommer att vara de kommande vinsterna, vilka kommer att sätta färg på dess affärsbana.

De senaste resultaten visade att Box intäkter ökade till 280 miljoner dollar under fjärde kvartalet av räkenskapsåret 2025. Bruttomarginalen ökade också till 81 % från 78,4 % under samma period förra året.

Analytiker förväntar sig att Box intäkter kommer att bli 274,4 miljoner dollar, en ökning med 3,8 % jämfört med samma period förra året. De mest optimistiska analytikerna förutspår att intäkterna kommer att bli 276 miljoner dollar.

Dess vinst per aktie (EPS) förväntas landa på 26 cent, en minskning från 39 cent ett år tidigare.

Analytikerna förväntar sig att Box intäkter för året kommer att landa på 1,15 miljarder dollar, en ökning med 5,70 % från förra året. De kommer sedan att nå 1,23 miljarder dollar nästa år.

Är Box övervärderad eller billig?

En viktig oro bland investerare är att Box är relativt övervärderat för ett företag vars verksamhet till stor del har stannat av eller mognat.

Box har ett framåtriktat P/E-tal på 26, vilket är högre än S&P 500-index genomsnitt på 21, trots att indexet har en snabbare tillväxttakt. FactSet-data visar att S&P 500-index hade en blandad vinsttillväxttakt på 13 % under första kvartalet. Det har en framåtriktad EV-till-EBITDA-multipel på 13,70, vilket är högre än sektorns median på 12.

En bra metod för att värdera Box är att använda40-regeln, som jämför dess tillväxt och marginaler. De senaste uppgifterna visade att dess intäktstillväxt är cirka 5 %, medan dess rörelsemarginal var 28 %, vilket ger ett 40-regelmått på 33 %.

Box har en marginal för fritt kassaflöde på 28 %, vilket innebär att deras 40-regelmått med denna metod också är 33 %. Ett 40-regelvärde på mindre än 40 är ett tecken på att ett företag prioriterar tillväxt framför lönsamhet.

Teknisk analys av Box-aktiekursen

Det dagliga diagrammet visar att Box-aktien nådde sin topp på 35,75 dollar i december förra året. Den bildade ett dubbeltoppmönster på den nivån med en halslinje på 30,56 dollar.

Boxaktier har rört sig något under 50-dagars glidande medelvärde. De har också bildat ett huvud-och-axlar-mönster, ett populärt baisseartat tecken.

Därför kommer aktien sannolikt att få ett baisseartat utbrott efter sina vinster. Om detta händer blir nästa punkt att hålla koll på vid 31 dollar. En rörelse över motståndsnivån vid 32,48 dollar kommer att ogiltigförklara den baisseartade utsikten.