Marvells riskabela aktiekursmönster pekar på en MRVL-krasch efter vinstmarginalerna

Marvell Technologys aktiekurs har utsatts för press de senaste månaderna då oron kring dess tillväxt och värdering har kvarstått. Efter att ha nått en topp på 127,40 dollar i januari rasade den med 62 % till en lägsta nivå på 47,29 dollar. Denna krasch har lett till en kollaps på 53 miljarder dollar då börsvärdet sjunkit från 108 miljarder dollar till 55 miljarder dollar.

Varför Marvell-aktien backade

Marvell Technology är ett ledande teknikföretag som designar och bygger halvledarprodukter som integrerade kretsar och system-på-ett-chip-arkitektur. Dess produkter används i datacenter, nätverkslösningar för företag och operatörsinfrastruktur.

Företaget har blivit en stor leverantör till datacenter i USA och andra länder. Viktigast av allt är att det är känt för att tillverka specialanpassade chips för företag som Microsoft, Amazon och Google.

Marvells verksamhet har sett en ökad efterfrågan i takt med att dessa kunder ändrar sin affärsmodell. Istället för att köpa chip från företag som Intel, Amazon, Microsoft och Google bygger de anpassade chip för att möta deras unika behov.

Apple är ett företag som har genomfört denna metod väl de senaste åren. De övergav Intel-chip för att fokusera på M1-, M2- och M3-chip som är mycket bättre än de som tillverkas av Intel.

Marvells verksamhet har sett högre efterfrågan de senaste åren, vilket förklarar varför dess årliga intäkter har ökat från 2,9 miljarder dollar år 2021 till 5,76 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret.

Läs mer: Marvell-aktien är övervärderad: kommer MRVL att stiga eller falla efter vinsten?

MRVL-aktiekursen har rasat de senaste månaderna på grund av oro för AI-bubblan sprang i höjden. Den föll också på grund av exportkontrollåtgärder som förväntas drabba amerikanska företag med miljarder dollar. NVIDIA tror att deras kontroller kommer att påverka deras intäkter för andra kvartalet med 8 miljarder dollar.

Marvell Technologys aktiekurskrasch speglade även den för andra företag som NVIDIA, AMD och Intel.

MRVL-resultat framöver

Nästa viktiga katalysator för MRVL-aktiekursen kommer på torsdag när företaget publicerar sina finansiella resultat.

Analytiker förväntar sig att Marvell Technologys vinst kommer att bli stark. Intäkterna förväntas landa på 1,88 miljarder dollar, en ökning med hela 61,8 % jämfört med samma period förra året.

Dess framåtblickande prognos för andra kvartalet kommer att vara 1,98 miljarder dollar, en ökning med 55 % i årstakt, medan prognosen för helåret kommer att vara 8,19 miljarder dollar, en ökning med 42 % i årstakt.

Marvell Technology förväntas också gå med vinst i år. Deras vinst per aktie förväntas bli 61 cent, en stor ökning från förra kvartalets 0,24 dollar.

Chansen är stor att Marvells resultat kommer att bli starkare än väntat, vilket de har gjort under de senaste kvartalen.

De senaste resultaten visade att Marvells intäkter ökade med 27 % under fjärde kvartalet, med hjälp av deras datacenter, som ökade med 78 % till 1,36 miljarder dollar.

MRVL-aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att MRVL-aktiekursen har rasat från årets högsta nivå på 127,30 dollar till nuvarande 64,60 dollar. Det bildade ett dödskorsmönster då 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) korsade varandra.

På senare tid har aktien bildat ett stigande kilmönster, som består av två stigande och konvergerande trendlinjer. En kil är ett av de mest baisseartade mönstren inom teknisk analys.

Därför kommer aktien sannolikt att falla efter vinstrapporten. Om detta händer är nästa punkt att hålla koll på årets lägsta nivå på 47,50 dollar. Det skulle signalera ett fall på 26 % från nuvarande nivå.