DocuSigns aktiekursprognos inför resultatrapporten: köp eller sälj?

DocuSigns aktiekurs har utvecklats väl under de senaste 12 månaderna, trots att företaget har mött betydande utmaningar efter covid-19-boomen. DOCU-aktierna har stigit med 70 % under denna period, vilket ger företaget ett börsvärde på över 18,5 miljarder dollar. Den här artikeln förklarar vad man kan förvänta sig inför vinstrapporten.

DocuSigns vinsttillväxt

DocuSign är ett ledande mjukvaruföretag som erbjuder lösningar för signering, vilka används av tusentals företag globalt. Deras verksamhet blomstrade under covid-pandemin då fler företag anammade distansarbete.

DocuSign används främst av säljchefer, kundtjänst, inköp och personalavdelningar.

Tillväxten under pandemin har avtagit sedan dess, men företaget fortsätter att antalet kunder. Det har också investerat i lösningar för artificiell intelligens som har hjälpt det att öka tillväxten.

På grund av detta lanserade och utökade företaget plattformen Intelligent Agreement Management (IAM) som hjälper olika delar av en organisation med deras avtal. Den har över 900 integrationer och verktyg för att samla in användardata.

Utöver anpassningen efter pandemin har företaget mött en stor utmaning på grund av konkurrensen. De flesta SaaS-företag som Box, DocuSign, Salesforce, Adobe, Google och Microsoft har lanserat sina e-signaturlösningar.

Data sammanställd av SeekingAlpha visar att DocuSigns årliga intäkter har ökat från 1,45 miljarder dollar år 2021 till över 2,9 miljarder dollar förra året.

De senaste resultaten visade att intäkterna ökade med 9 % till 776 miljoner dollar under fjärde kvartalet, medan faktureringarna ökade med 11 % till 923 miljoner dollar.

Ita ökade också sina marginaler, där bruttosiffran ökade med 200 baspunkter till 79,4 %. Marginalerna ökade delvis på grund av de uppsägningar på 6 % som ledningen genomförde 2024.

Läs mer: DocuSigns aktiekursprognos: kan explodera högre efter vinsten

DOCU-resultat och värdering

Nästa viktiga katalysator för DocuSigns aktiekurs kommer att vara dess finansiella resultat som kommer ut på torsdag. Analytiker förväntar sig att resultaten visar att företagets verksamhet saktade ner under första kvartalet.

Den genomsnittliga uppskattningen är att intäkterna ökade med 5,54 % under första kvartalet till 748 miljoner dollar. De förväntar sig också att företagets intäkter för andra kvartalet kommer att landa på 775 miljoner dollar, en ökning med 5,37 % jämfört med föregående år, och att årssiffran kommer att bli 3,14 miljarder dollar följt av 3,36 miljarder dollar nästa år.

En viktig oro bland investerare är att företaget är något övervärderat i takt med att verksamheten saktar ner. Data visar att företaget har ett kurs/vinst-tal på 18 under de senaste tolv månaderna (TTM) och ett framtida mått på 25.

SaaS-företag värderas ofta med hjälp av 40-regeln, som jämför deras tillväxt och marginaler. DocuSign har en TTM-tillväxt på 7,78 % och en nettovinstmarginal på 35 %, vilket ger dem ett 40-regelmått på 42, ​​vilket innebär att det är ett billigt företag.

DocuSign aktiekursanalys

Dagsdiagrammet visar att DOCU-aktiekursen har återhämtat sig de senaste dagarna, från en lägsta nivå på 67,6 dollar i april till 91 dollar idag. Den har redan rört sig över 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurarna har kontroll.

Aktien har också bildat ett omvänt huvud-och-axlar-mönster, ett populärt tecken på en hausseartad vändning. Dessutom har det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) lutat uppåt, vilket visar att den har momentum.

Därför är det mest troliga scenariot att aktien stiger efter vinsten, då tjurar siktar på årets högsta nivå på 107,80 dollar. Ett fall under 200-dagars EMA kommer att ogiltigförklara den hausseartade utsikten och peka på ytterligare nedgång, potentiellt till 67 dollar, den lägsta punkten i april.