DocuSign aktiekursprognos: kan explodera högre efter vinst

DocuSigns aktiekurs har kraschat med nästan 30 % från sin högsta nivå i år eftersom oron för dess tillväxtbana kvarstod. Den har backat till $77,85, den lägsta nivån sedan den 19 november. Är DOCU en bra kontrarisk aktie att köpa före sin vinst den 13 mars?

DocuSigns intäkter framåt

Den främsta katalysatorn för DocuSigns aktiekurs är dess kommande finansiella resultat, som kommer att ge mer information om dess affärsbana.

De senaste siffrorna för tredje kvartalet visade att bolagets verksamhet fortfarande bromsade in. De totala intäkterna ökade med 8 % under tredje kvartalet till 754 MUSD.

DocuSigns prenumerationsintäkter ökade med 8 % till 734 miljoner USD, medan dess professionella tjänster ökade med 11 % till 20,1 miljoner USD.

Wall Street-analytiker förväntar sig att de kommande resultaten visar att DocuSigns intäkter kommer att uppgå till 761 miljoner dollar. Denna utsikt ligger nära överkanten av dess intäktsguidning på mellan 758 miljoner dollar och 762 miljoner dollar.

Den årliga omsättningen förväntas bli 2,96 miljarder USD, en ökning med 7,25 % från föregående år. Det kommer sedan att tjäna 3,15 miljarder dollar nästa år, en årlig ökning på 6,36 %, vilket signalerar att tillväxtbanan har mattats ut.

DocuSigns tillväxt har kommit under press av två huvudsakliga skäl. För det första har industrin för e-signaturer avtagit under de senaste åren sedan covid-19-pandemin upphörde.

För det andra har branschen blivit mycket mättad, med många vanliga och mindre företag som söker marknadsandelar. Stora namn som Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho och Google erbjuder dessa lösningar.

DocuSign har försökt differentiera sig genom att investera i artificiell intelligens (AI). Det lanserade Intelligent Agreement Management (IAM), som ger företag möjlighet att ansluta och optimera alla affärsprocesser som involverar avtal.

Organisationer av alla storlekar inom alla branscher använder IAM för att hjälpa dem att förbättra säljprocessen, kundupplevelsen och kontraktets livscykel. IAM börjar på $420 per år, och IAM Core kostar $780 per år. Även om det är dyrt, hoppas DocuSign att företag kan spara upp till 2 biljoner dollar.

Läs mer:Här är anledningen till att DocuSign-aktier kan dra nytta av Smartsheet-förvärvet

DOCU har en billig värdering

DocuSign är ett av de största företagen i SaaS-branschen med ett marknadsvärde på över 16 miljarder dollar. Denna värdering är mycket lägre än toppen på 64 miljarder dollar 2021 då efterfrågan på sådana SaaS-företag sjönk.

Vissa analytiker tror att DocuSigns aktiekurs är väsentligt undervärderad. Den har ett framåtriktat P/E-tal på 16, mycket lägre än sektormedianen på 27. PE-kvoten som inte är GAAP är 22,5, lägre än sektormedianen på 22.

Denna billiga värdering beror mest på att analytiker räknar med att bolagets tillväxt kommer att fortsätta falla.

DocuSign är också billigt baserat på regeln om 40, som tittar på ett företags tillväxt och nettoinkomstmarginal. Dess nettovinstmarginal är 34%, medan dess intäktstillväxt är 10, vilket betyder att den har ett mått på 44. Som sådan är företaget billigt, vilket gör det till ett bra förvärvsmål i framtiden.

DocuSign aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att DOCU-aktiens pris toppade på 105 dollar i december förra året. Detta var en anmärkningsvärd nivå eftersom den låg längs 23,6 % Fibonacci Retracement-punkten.

Den har nu dragit sig tillbaka och närmar sig den viktigaste stödnivån på 69,10 $, den högsta svängningen 2023 och 2024. Därför kommer DOCU-aktien troligen att sjunka och testa stödet på nytt på 69,10 $, och sedan återuppta den uppåtgående trenden. Denna prestanda är känd som ett break-and-retest-mönster.

Den hausseartade uppfattningen är i linje med vad vi skrev i DocuSigns aktiekursprognos i december. Då noterade vi att aktien kan stiga till $175 i år.