Circle aktiekursprognos: är CRCL ett bra köp idag?

Circle Internets aktiekurs steg på sin första handelsdag som ett börsnoterat företag. CIRCL-aktien steg till en topp på $83, vilket förvandlade det till ett företag på 18 miljarder dollar och en av de bästa börsintroduktionerna (IPO) i år. Den här artikeln undersöker om Circle-aktien är ett bra köp idag.

Det hausseartade fallet för Circles aktiekurs

Circle är ett fintech-företag som driver det näst största stablecoinet i kryptobranschen. USDC, dess stablecoin, har ett börsvärde på över 60 miljarder dollar och är det näst största namnet efter Tether.

Stablecoin-utgivare har en av de bästa affärsmodellerna. I den byter användarna ut sina riktiga pengar mot en digital token, som de kan skicka till andra människor eller använda i decentraliserad finans (DeFi).

Företaget tar sedan pengarna och investerar dem i likvida tillgångar som penningmarknadsfonder, vilket ger den extra avkastningen. Som ett resultat fungerar den till stor del som en bank utan att behöva följa de strikta lagar som banker står inför.

GENIUS Act i USA bekräftade att dessa företag kommer att verka till en lägre nivå än bankerna. Allt de behöver göra är att se till att pengarna lagras i USA och investeras i mycket likvida tillgångar.

USDC är starkt reglerat

Det andra hausseartade fallet för USDC är att det är en av de mest reglerade stablecoins i branschen. Det är reglerat i USA, Europeiska unionen, Storbritannien och andra länder, vilket innebär att det sannolikt kommer att vinna marknadsandelar i framtiden.

Till exempel kommer USDC att vinna när Tethers USDT avnoteras i Europa eftersom det har hoppat över MiCA-registrering.

Det andra hausseartade faktumet är att Circles verksamhet fortfarande växer. Dess S1-anmälan visade att den tjänade 1,6 miljarder dollar 2024, en ökning från 1,45 miljarder dollar ett år tidigare och 772 miljoner dollar 2022. Det tjänade 578 miljoner dollar under första kvartalet och en nettovinst på över 62 miljoner dollar.

Denna tillväxt kommer sannolikt att accelerera eftersom analytiker förutspår att stablecoin-industrin precis har börjat växa. I en nyligen publicerad rapport noterade Visa att mängden pengar i stablecoins kommer att hoppa till över 3 biljoner dollar år 2030, medan Citi ser att siffran hoppar till 1,6 biljoner dollar.

Denna tillväxt kommer sannolikt att gynna Circle eftersom den har den näst största marknadsandelen i branschen.

Circle har andra områden att växa på. Till exempel driver den redan EURC, ett stablecoin som backas upp av euron och som har över 200 miljoner dollar i tillgångar. Det har en chans att lansera stablecoins i andra valutor.

Det driver också USYC-fonden, en tokeniserad penningmarknadsfond som långsamt vinner dragkraft. Circle Payment Network växer i ett försök att störa en bransch som domineras av Swift.

Circles aktiekurs har risker

Det finns risker med att investera i Circle-aktien idag. För det första, historiskt sett, går aktier som dyker upp den första dagen ofta igenom en nedkylningsperiod när momentumet avtar. I de flesta fall, som vi såg med Coreweave-aktien, är det vanligtvis ett av de bästa tillvägagångssätten att köpa den första dippen.

För det andra kommer Federal Reserves åtgärder sannolikt att påverka företaget. Räntesänkningar från Fed kommer att sänka pengarna de tjänar på att investera i statsobligationer. Som sådan kommer företaget att behöva öka sina "övriga" inkomster över tiden.

Dessutom kommer stablecoin-industrin att bli mer konkurrenskraftig. PayPal har redan lanserat sin PYUSD, medan Ripple Labs lanserade sin RLUSD stablecoin. Amerikanska banker överväger att lansera sina mynt, medan Santander vill göra detsamma. Därför kan den ökande konkurrensen spåra ur dess tillväxt i framtiden.

Är CRCL-aktien ett bra köp idag?

Circles aktier dök under den första handelsdagen när investerare köpte operatören av det näst största stablecoinet i branschen. Företaget kommer sannolikt att göra bra ifrån sig under det kommande decenniet när stablecoins blir mainstream.

Min förväntan är att Circles aktiekurs kommer att stiga lite, potentiellt till 100 dollar, och sedan kommer den att dra sig tillbaka när hypen lättar. A