Kommer Adobes aktiekurs att stiga eller falla efter resultatet?

Adobes aktiekurs har rört sig i sidled de senaste dagarna när investerare väntar på dess resultat, som kommer att kasta mer färg på dess framsteg inom artificiell intelligens. ADBE handlades för $415 på fredagen, en ökning med 25% från sin lägsta punkt i år.

Adobes intäkter framöver

Adobe, företaget bakom populära program som Photoshop, InDesign och Lightroom, har underpresterat sina främsta kamrater under de senaste åren.

Dess aktie har knappt rört sig under de senaste fem åren, medan S&P 500-indexet har stigit med 113% och Microsoft har stigit med 150% under samma period.

Företagets underprestation beror främst på att tillväxten har avtagit och att dess investeringar i artificiell intelligens ännu inte har betalat sig. Framför allt har företag som Figma och Canva stört en del av sin verksamhet.

Därför kommer Adobes aktiekurs att stå i rampljuset den här veckan när de publicerar sina kvartalsresultat.

Data som sammanställts av Yahoo Finance visar att den genomsnittliga intäkten kommer att vara 5,8 miljarder dollar, en ökning med 9,2% från samma period förra året. Däremot växer andra toppprogramvaruföretag som Microsoft och ServiceNow med tvåsiffriga tal.

Den genomsnittliga vinstuppskattningen är 4,97 dollar, upp från 4,48 dollar förra året. Den högsta uppskattningen är att Adobes vinst per aktie kommer att ligga på 3,9 dollar. De förväntar sig också att företagets årliga intäkter kommer att uppgå till cirka 23,4 miljarder dollar, vilket motsvarar en årlig tillväxt på 9,1%.

Även om Adobe utfärdade en svag prognos för framtiden finns det odds för att företagets faktiska siffror kommer att vara bättre än väntat. Den har en lång historia av att slå analytikers uppskattningar.

De senaste resultaten visade att Adobes intäkter ökade med 10% under första kvartalet till 5,71 miljarder dollar.

Kassaflödet från verksamheten steg till 2,48 miljarder dollar, medan företaget fortsätter att köpa tillbaka sina aktier. Det köpte 7 miljoner aktier, vilket innebär att de utestående aktierna uppgår till 435 miljoner, en minskning från 479 miljoner 2021.

Återköp av aktier hjälper ett företag att öka sin aktie genom att öka sin vinst per aktie.

ADBE är en billig aktie

Värderingsstatistik visar att Adobe är ett ganska billigt företag. Den har ett P/E-förhållande på 20, några punkter lägre än sektorns median på 22.

Dess framåtriktade EV-till-EBITDA-förhållande på 15 är också lägre än andra företag inom mjukvaruindustrin.

Det mest populära sättet att värdera ett SaaS-företag som Adobe är känt som 40-regeln, som tittar på dess tillväxt och marginaler. I sitt fall har den en efterföljande tolvmånadersintäktstillväxt på 10,5% och en nettovinstmarginal på 31%, vilket ger den en multipel på 41.

När man använder fritt kassaflöde har företaget en regel om 40-mått på 47%, vilket gör det mycket undervärderat. Adobe är billigt på grund av sin långsamma tillväxt och det faktum att det inte har lyckats tjäna pengar på sina AI-verktyg.

Analys av aktiekurs i Adobe

Det dagliga diagrammet visar att ADBE-aktiekursen har studsat tillbaka under de senaste månaderna. Den har rört sig över den övre sidan av den nedåtgående kanalen som förbinder den högsta svängningen sedan september förra året.

Aktien har också rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD pekat uppåt.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett hausseartat utbrott, med nästa punkt att titta på på $500. En nedgång under $400 är dock möjlig, särskilt om dess finansiella resultat inte når upp till uppskattningarna.