Petrobras aktiekurs bildar ett sällsynt mönster som pekar på en uppgång

Petrobras aktie har rört sig sidledes i år då råoljepriset har rört sig nedåt. Den handlades för $11,60 på tisdagen, en minskning med 21% från sin högsta punkt 2024. Den har legat mellan stöd- och motståndspunkterna på 11,40 och 14,2 dollar.

Varför Petrobras aktiekurs har vacklat i år

Petrobras aktiekurs har presterat sämre än den bredare marknaden i år på grund av energisektorn. Brent och West Texas Intermediate har alla dragit sig tillbaka från sina högsta punkter i år.

Oljan har sjunkit på grund av den ökande rädslan för att världsekonomin ska bromsa in i år på grund av Donald Trumps tullar. OECD, Världsbanken och IMF har alla sänkt sina ekonomiska prognoser för året. Råoljepriset faller normalt när den globala ekonomin inte går bra.

Den har också sjunkit på grund av den ökande oron för utbudet efter att OPEC+-medlemmarna ökade produktionen tre månader i rad. Trump arbetar också på ett kärnenergiavtal med Iran som kommer att ge mer olja på marknaden.

Därför leder en kombination av hög oljetillgång och låg efterfrågan alltid till lägre priser. Detta förklarar också varför andra olje- och gasaktier har fallit i år. ExxonMobil-aktien har sjunkit med 13% från sin högsta punkt i år, medan Shell har fallit med 4,5%.

Läs mer: Därför kan Brent-råoljepriset snart krascha under 50 dollar

Resultatrapport för Q1

De senaste resultaten visade att Petrobras EBITDA ökade med 8% (QoQ) under första kvartalet till 10,7 miljarder dollar, medan nettoresultatet steg till 4 miljarder dollar.

Tillväxten berodde främst på högre oljeproduktion, vilket kompenserade för lägre priser under kvartalet. EBITDA var lägre än de 12,4 miljarder dollar som företaget tjänade under samma period förra året. Oljeproduktionen steg till 2,7 miljoner fat per dag, en ökning med 5,4 procent från det senaste kvartalet.

Denna ökning berodde på att företaget startade produktion på FPSO:n Almirante Tamanadre, som i slutändan kommer att nå 225 000 fat olja per dag och 12 miljoner kubikmeter gas.

Petrobras har också gjort ytterligare framsteg under de senaste månaderna, inklusive nya fyndigheter i Campos Basin, och påbörjat kommersiell drift av den andra modulen i naturgasbehandlingsenheten på Boaventura Energy Complex.

Argumentet för Petrobras-aktien

Petrobras har mer uppsida på grund av sin billiga värdering och höga utdelningar. Den har ett framåtriktat pris-till-vinst (PE) på 4,10, vilket är mycket lägre än sektorns median på 13. Dess framåtriktade EV-till-EBITDA-multipel på 3,08, lägre än sektorns median på 5,7.

Petrobras har en av de högsta direktavkastningarna i energibranschen. Det har en direktavkastning på cirka 16,5%, mycket högre än andra företag. Detta innebär att en investering på 10 000 dollar i företaget kommer att ge minst 1 650 dollar i utdelning. Det betalade 11,7 miljarder dollar i utdelning under första kvartalet.

Petrobras aktiekurs teknisk analys

Veckodiagrammet visar att Petrobras aktiekurs har rört sig i sidled under de senaste månaderna. Det har legat över 200-veckors glidande medelvärde, ett tecken på att tjurarna har kontroll.

Aktien har bildat ett hausseartat flaggmönster, som består av en horisontell kanal och ett flaggstångsliknande mönster. Detta mönster är ett av de mest hausseartade tecknen inom teknisk analys.

Därför kommer Petrobras aktiekurs sannolikt att studsa tillbaka och träffa den övre sidan av kanalen vid $14,21. Ett steg över den nivån kommer att peka på fler vinster, potentiellt till den övre sidan av kanalen vid 14,2 dollar