Circle aktiekursprognos: Är USDC:s moderbolag ett bra köp?

Circles aktiekurs har gått bra efter sin efterlängtade börsintroduktion (IPO) tidigare denna månad. CRCL-aktien avslutade veckan på 133,50 dollar, några punkter under årets högsta på 138,27 dollar. Denna ökning har fört dess börsvärde till nästan 30 miljarder dollar.

Circle drar nytta av efterfrågan på stablecoin

Circle Internet Group är ett ledande företag inom finansbranschen. Även om det är känt för USD Coin (USDC) stablecoin, är dess verksamhet mer broder än så.

För det första driver företaget också EURC, ett stablecoin som backas upp av euron och som är tillgängligt på Avalanche, Stellar, Base, Ethereum och Solana. Det driver också USYC, en tokeniserad penningmarknadsfond som erbjuder avkastning som till stor del motsvarar amerikanska obligationer. Fonden har över 300 miljoner dollar i förvaltat kapital (AUM).

Circle driver också Circle Payment Network (CPN), vars mål är att förändra det finansiella systemet som vi känner till idag. När banker skickar pengar internationellt är processen ofta lång och dyr eftersom de har att göra med mellanhänder och andra räls.

Läs mer: USDC-emittenten Circle öppnar handel på NYSE efter övertecknad börsnotering

CPN ändrar på detta genom att låta banker och andra företag behandla betalningar inom några sekunder och till en minimal kostnad. Denna teknik kan störa finansbranschen som vi känner den idag.

Circle är den näst största aktören inom stablecoin-industrin efter Tether. Dess främsta fördel är att den är reglerad i USA och faller inom den kommande GENIUS-räkningen.

Det betyder att det kan gynnas när företag tittar på stablecoins. Till exempel, istället för att skapa sina interna stablecoins, kan företag som Walmart och Amazon välja att använda dess stablecoin.

CPN kan störa SWIFT, ett nätverk som behandlar biljoner dollar per år. Det har redan nått avtal med företag som Redotpy, Transfero och Nuvei.

Läs mer: Circle aktiekursprognos: är CRCL ett bra köp idag?

Circle intäkter och vinster

Stablecoin-utgivare, om de är framgångsrika, har en av de bästa affärsmodellerna i världen. De fungerar som banker men behöver inte följa alla regler.

Företagen får pengar från användare i utbyte mot en digital token. De investerar sedan dessa medel i säkra statsobligationer och får avkastning. Men till skillnad från banker behöver dessa företag inte dela räntebetalningarna till användarna.

Den andra fördelen är att det här är globala företag som inte behöver driva lokala filialer.

Den enda utmaningen är dock att dess intäkter beror på centralbankernas agerande, som de saknar kontroll över. De tjänar mer pengar under en period med höga räntor.

De senaste resultaten visade att Circle tjänade över 1,6 miljarder dollar i intäkter förra året, högre än föregående års 1,45 miljarder dollar och 735 miljoner dollar ett år tidigare.

Denna intäktstillväxt skedde när företagets tillgångar steg och Federal Reserve höjde sina räntor från noll under pandemin till 4,50% idag.

Circle Internets nettovinst uppgick till 156 miljoner dollar förra året, en minskning från 267 miljoner dollar.

Är Circle-aktier ett bra köp?

CRCL aktiediagram | Källa: TradingView

Circle Internet är ett bra företag som befinner sig i en bransch som förväntas fortsätta växa. Scott Bessent, finansminister, noterade att industrin kan vara värd över 2 biljoner dollar under de närmaste åren. Han sade:

Dessa prognoser innebär att Circles aktiekurs sannolikt kommer att gå bra på lång sikt. Risken är dock att den kan dra sig tillbaka under de kommande dagarna när euforifasen tar slut och låsningens utgångsperiod närmar sig. Om detta händer kan aktien krascha och sedan studsa tillbaka.