AMD:s aktiekursprognos när ett "mini" gyllene kors bildas

AMD:s aktiekurs har studsat tillbaka under de senaste månaderna, vilket speglar de flesta företags resultat, som har skjutit i höjden efter Donald Trumps befrielsedag. Den har hoppat från en lägsta nivå på $76,43 i april till $130 och bildat ett mini-gyllene kors som pekar på fler vinster.

AMD tar marknadsandelar inom AI

AMD, ett toppföretag inom halvledarindustrin, har gjort bra ifrån sig under de senaste månaderna i takt med att dess marknadsandel inom artificiell intelligens (AI) växte. Det har blivit det mest lönsamma alternativet till NVIDIA, som för närvarande dominerar branschen.

De senaste finansiella resultaten visade att AMD:s verksamhet fortsatte sin tillväxtbana under det senaste kvartalet. Intäkterna ökade med 36% under första kvartalet till 7,4 miljarder dollar, medan bruttovinsten steg med 46% till 3,7 miljarder dollar.

Företaget har fortsatt att utöka sina brutto-, drifts- och vinstmarginaler under de senaste kvartalen. Nettoresultatet steg med 476% till 709 miljoner dollar.

Det mesta av denna tillväxt kom från dess AI GPU-produkter, som inkluderar Instinct MI-seriens produkter som MI350X och MI335X. Företaget säljer också MI300X, som driver AI-arbetsbelastningar för företag som Microsoft och OpenAI.

Dess andra AI-lösningar är Radeon AI GPU:er, som är designade för enklare konsument- och professionella arbetsbelastningar.

AMD har också byggt mjukvarupaketet ROCm 7 som man hoppas ska konkurrera med NVIDIA:s CUDA. Det är en parallell datorplattform som gör det möjligt för programvara att använda AMD:s GPU:er för allmän datoranvändning.

AMD:s AI-verksamhet fick också ett uppsving av sina EPYC CPU-lösningar. Framför allt återgick kundsegmentet till tillväxt, med sina intäkter som ökade med 68% till 2,3 miljarder dollar, med hjälp av Zen 5 Ryzen-processorerna.

Den största utmaningen för AMD är att deras spel- och embedded-segment fortsätter att försämras. Dess spelintäkter sjönk med 30% under första kvartalet till 640 miljoner dollar, medan embedded föll med 3%.

Tillväxten fortsätter, men utmaningarna kvarstår

Wall Street-analytiker är optimistiska om att AMD:s verksamhet kommer att fortsätta sin tillväxtbana i år. Den genomsnittliga uppskattningen är att intäkterna kommer att växa med 27% i år till 7,41 miljarder dollar.

Intäkterna under tredje kvartalet förväntas öka med 19% till 8,12 miljarder dollar. För året ser analytiker att tillväxten blir 23% till 31,7 miljarder dollar, följt av 17% till 37,7 miljarder dollar.

Utmaningen är dock att AMD och andra halvledarföretag är fångade i de pågående geopolitiska spänningarna mellan USA och Kina.

Donald Trump har beordrat AMD, NVIDIA och andra företag att sluta leverera både avancerade och mindre avancerade chip till Kina. NVIDIA förväntar sig att dessa begränsningar kommer att kosta dem cirka 8 miljarder dollar detta kvartal, medan AMD kommer att drabbas av cirka 800 miljoner dollar.

AMD:s årliga vinst per aktie (EPS) kommer att vara 3,87 dollar i år, upp från 3,31 dollar förra året. Den kommer då att ha en årlig vinst per aktie på $5,69 nästa år. AMD har en lång historia av att prestera bättre än uppskattningarna.

Läs mer: Nvidia tappade hälften av sin marknadsandel i Kina: ta reda på hur

AMD aktiekurs teknisk analys

AMD aktiediagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att AMD:s aktiekurs har studsat tillbaka från fjolårets lägsta nivå på 76,43 dollar i april till 130 dollar, den högsta punkten sedan den 6 januari.

Den återhämtade sig till 38,2% Fibonacci Retracement-nivån på 134 dollar. Det bildade ett omvänt huvud och axlar-mönster. Dessutom har det bildat ett minimönster med gyllene kors som 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Ett mini gyllene kors är ett av de mest hausseartade mönstren inom teknisk analys. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna siktar på 50% retracement-punkten vid 152 dollar. Ett fall under stödet vid $110 kommer att ogiltigförklara den hausseartade synen.