GE Aviations aktiekurs stiger: är det ett bra köp idag?

GE:s aktiekurs har stigit i år, med hjälp av styrkan i den civila luftfartsindustrin. Den steg till en topp på $250 på terminsmarknaden och svävar något under årets högsta på $257. Den har stigit med över 57% i år och värderar den till över 255 miljarder dollar.

Efterfrågan inom den civila luftfarten är fortsatt stark

GE Aviation är världens största tillverkare av flygmotorer i världen. Företaget tillverkar motorer till flygplan som Boeing 777, 787, Airbus A320 och 737, bland andra.

Företaget tillverkar dessa motorer, säljer dem till flygbolag och ingår även långsiktiga serviceavtal (LTSA) med dessa företag. Detta arrangemang hjälper det att tjäna pengar under lång tid efter att det har sålt motorn.

GE Aviations verksamhet har gått bra under de senaste åren eftersom många flygbolag har lagt stora beställningar. Boeing har en orderstock på över 5 000 plan, medan Airbus har en backlog på över 8 000.

Dessa företag har fått enorma beställningar på sistone. Till exempel lade Qatar Airways nyligen en stor order värd 96 miljarder dollar. De flesta av dessa plan kommer att vara 787 Dreamliner och 777X.

På samma sätt gjorde AviLease, ett saudiarabiskt företag, en stor order på upp till 30 737 MAX-plan. Det finns rapporter om att kinesiska flygbolag kommer att beställa upp till 500 Airbus-plan nästa månad.

Allt detta gynnar GE Aviation eftersom det kommer att vara leverantör av några av dessa motorer. Detta förklarar också varför Rolls-Royce-aktien har stigit till en rekordhög nivå i år.

GE Aviation drar också nytta av de pågående geopolitiska frågorna som har lett till en ökad efterfrågan på försvarsartiklar. Detta är anmärkningsvärt eftersom GE är en topptillverkare av militära flygmotorer.

Starkt finansiellt resultat

De senaste resultaten visade att GE Aviations verksamhet går bra. Orderingången ökade med 12% under det senaste kvartalet till 12,3 miljarder dollar, medan de justerade intäkterna ökade med 11% till 9 miljarder dollar. Viktigast av allt var att dess kommersiella eftersläpning steg till över 140 miljarder dollar.

Analytiker räknar med att GE Aviations verksamhet kommer att fortsätta växa i år. Den genomsnittliga intäktsuppskattningen är att intäkterna under andra kvartalet kommer att öka med 15,60% till 9,51 miljarder dollar, medan de årliga intäkterna kommer att vara 39,7 miljarder dollar och 44 miljarder dollar nästa år.

Vidare kommer GE att fortsätta att vara mycket lönsamt, med sin årliga vinst per aktie (EPS) som stiger till $5,57 i år och $6,5 nästa år.

Ändå finns det tecken på att företaget är mycket övervärderat, med ett efterföljande P/E-förhållande (PE) på 39 och ett framåtriktat mått på 44. Det är enorma siffror, även för ett industriföretag som växer med tvåsiffriga tal.

GE aktiekursprognos

Det dagliga diagrammet visar att GE:s aktiekurs bottnade på 160 dollar i april och sedan studsade tillbaka till nuvarande 250 dollar. Senast drog den sig tillbaka till en lägsta nivå på $232 och studsade sedan tillbaka till $250.

Aktien har legat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Att röra sig över den nivån är ett tecken på att tjurarna har kontroll.

Därför kan aktien hoppa och testa årets hittills högsta på $257. Ett steg över den nivån kommer att ogiltigförklara dubbeltoppmönstret och peka på fler vinster, potentiellt till $300.

Det alternativa scenariot är att aktien stiger till 257 dollar och sedan drar sig tillbaka till dubbeltoppens halslinje vid 232 dollar. En rörelse under den nivån kommer att peka på mer nedsida.