SMCI aktiekursanalys när Supermicro bildar riskabelt H&S-mönster

Aktiekursen i Super Micro Computer (SMCI) steg på onsdagen den här veckan när investerare gick tillbaka till företag inom artificiell intelligens (AI). SMCI steg till en topp på 46,6 dollar, den högsta punkten sedan den 16 maj, och 70% över sin lägsta nivå i år.

AI-aktier studsar tillbaka

Super Micro Computer, även känd som Supermicro, är ett toppföretag inom halvledar- och serverindustrin. Det tillverkar produkter som H14-servrar, X13 Petascale All-Flash Systems, SuperBlade och MicroBlade samt BigTwin och FatTwin.

Dess produkter används av några av de största företagen i USA och andra länder. Anmärkningsvärda företag som använder dess lösningar är xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple och Amazon.

Supermicros aktiekurs steg den här veckan när investerare gick över till AI-aktier. NVIDIA, den största aktören i branschen, steg till en rekordhög nivå när investerare förutspådde att dess främsta kunder, som Microsoft, Meta Platforms och Google, fortfarande investerade i datacenter.

Rallyt accelererade efter att Micron publicerade starka finansiella resultat. Intäkterna steg till 9,3 miljarder dollar från 6,8 miljarder dollar under samma period förra året. Det rapporterade en nettovinst på över 1,89 miljarder dollar.

Microns resultat gav ytterligare bevis för att AI-bubblan inte hade spruckit, som vissa analytiker hade förutspått. Det är ett tecken på att det går bra för andra företag i området.

Läs mer: Topp 4 anledningar till varför Supermicros obligationserbjudande är positivt för SMCI-aktien

Super Micro Computer-verksamheten går bra

De senaste resultaten visade att Supermicros verksamhet gick bra men stod inför marginalutmaningar. Intäkterna ökade med 19% till 4,6 miljarder dollar, medan bruttomarginalerna sjönk med 590 punkter till 9,7%.

Supermicros tillväxt drevs av dess server- och lagringssystemverksamhet, vars intäkter ökade med 21% till 4,49 miljarder dollar. Verksamheten för delsystem och tillbehör försämrades och intäkterna minskade med 7 procent.

Wall Street-analytiker förväntar sig att dess kommande resultat kommer att visa att intäkterna ökade med 10% till 5,8 miljarder dollar, medan dess vinst per aktie sjönk från 62 cent till 44 cent. För året är uppskattningen att intäkterna ökade med 47% till 22,1 miljarder dollar, följt av 29,6 miljarder dollar nästa räkenskapsår.

Supermicros årliga vinst per aktie förväntas sjunka till 2,08 dollar och sedan återhämta sig nästa år.

Dessa vinstprognoser återspeglar det faktum att Super Micro Computer sänkte sina prognoser under det senaste kvartalet. De sänkte sin intäktsprognos från mellan 23,5 miljarder och 25 miljarder dollar till mellan 21,8 miljarder och 22,6 miljarder dollar. Denna sänkta prognos förklarar varför aktien backade efter resultatet.

Wall Street-analytiker är i stort sett neutrala eller baisse på aktien. Barclays analytiker nedgraderade aktien från övervikt till lika vikt, medan JPMorgan sänkte från övervikt till neutral. Den genomsnittliga SMCI-aktiekursprognosen bland analytiker är $42,9, högre än nuvarande $46,6.

SMCI aktiekurs teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att SMCI:s aktiekurs nådde en topp på 66,40 dollar tidigare i år och sedan sjönk till 46,60 dollar. Det har rört sig något över 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden, vilket är ett hausseartat tecken.

Aktien har bildat ett huvud-och-axlar-mönster, ett populärt baisseartat vändningstecken. Därför kan aktien återuppta den nedåtgående trenden snart och eventuellt testa stödet igen vid $30.