ECB pekar ut tullrisker som det största hotet mot bankerna i euroområdet i tillsynsarbetet

Mot bakgrund av ökande globala geopolitiska spänningar och växande ekonomisk osäkerhet intensifierar Europeiska centralbanken (ECB) sin vaksamhet mot eventuella risker för euroområdets finansiella system.

ECB:s tillsynsmyndigheter har skärpt sitt fokus på framväxande risker som tullar och cyberattacker och en potentiell global brist på dollar, sade fem högre centralbankstjänstemän till Reuters.

Detta är en förändring av ton och inriktning eftersom institutet förbereder bankerna för att brottas med ett snabbt föränderligt risklandskap.

Satsningen görs i samband med att ECB förbereder sig för nästa stresstest för banker 2024, som kommer att fokusera på långivarnas förmåga att stå emot geopolitiska chocker.

I en tid av högre inflation, som förvärras ytterligare av kriget i Ukraina, det växande ryska hotet och rädslan för handelsfragmentering, har centralbanken krävt att bankerna bedömer de ekonomiska konsekvenserna av globala krischocker.

Stresstestning av geopolitiska scenarier

Claudia Buch, ECB:s banktillsynschef, avslöjade att centralbanken kommer att kräva att bankerna simulerar geopolitiska scenarier som drastiskt kan minska deras kapitalreserver för 2026.

Dessa simuleringar är en del av ett försök att identifiera institut som kan vara sårbara för storskaliga externa chocker och se till att bankerna vidtar förebyggande åtgärder.

Nästa stresstester kommer efter månader av ökad övervakning från ECB:s tillsynsmyndigheter.

Enligt vissa deltagare i processen är denna oro inte ny.

Sedan slutet av 2024 har ECB inkluderat geopolitiska risker i sina rutinmässiga övervakningstransaktioner och bedömt både bankernas exponering mot konfliktdrabbade regioner och deras operativa närvaro utomlands.

Bankerna har uppmanats att noggrant analysera sina gränsöverskridande exponeringar, som omfattar utlandsverksamhet och finansiering av internationella handelsföretag.

Tillsynsmyndigheter är särskilt oroade över den möjliga effekten av sanktioner, handelstullar eller oväntade förändringar i utrikespolitiken på kreditkvalitet och kapitalbuffertar.

Cybersäkerhetsrisker i fokus

Samtidigt fäster ECB större vikt vid cyberhot på sin tillsynsagenda, vid sidan av geopolitiska bedömningar.

Tjänstemän pekar på en ökande oro över risken för attacker från cyberkriminella, där de baltiska staterna tidigare särskilt drabbats av ryskkopplade hackargrupper.

ECB håller ett vakande öga på banken och dessa högriskplatser stärker det digitala försvaret och planerar för störningar i tjänsterna.

Även om inga särskilda hot har offentliggjorts har ECB:s tillsynsmyndigheter uppmanat instituten att se till att de har adekvata ramverk för incidenthantering och att de kan överleva långvariga avbrott.

Även om banken ännu inte kräver några specifika cybersäkerhetsåtgärder signalerar den att cyberresiliens har blivit en integrerad del av tillsynen.

Förbered dig för en likviditetskris i dollar

En annan stor farhåga som har dykt upp är risken för brist på amerikanska dollar, som är avgörande för många europeiska bankers utländska transaktioner och finansieringsverksamhet.

ECB har bett bankerna att bedöma hur de skulle reagera om tillgången till finansiering i dollar begränsades avsevärt, till exempel om den amerikanska centralbanken Federal Reserve avvecklar nödlikviditetsarrangemang.

Som tidigare rapporterats lyfte centralbanken fram problemet med banker som en del av en bredare bedömning av likviditetsproblem.

Tillsynsmyndigheterna uppmuntrar instituten att överväga beredskapsfinansieringsplaner och alternativa likviditetskällor, men de förespråkar inte några snabba förändringar av strategi eller finansieringsmix.

Fokus på interna riskkontroller

ECB:s tillsynsmyndigheter skulle dock i detta skede inte kräva att bankerna ska minska sina exponeringar eller blanda om sina portföljer. Istället handlar det om att vara förberedd och hantera risker inombords.

Detta för att få bankerna att stärka sina tillsynssystem och göra en stark scenarieplanering.

Två av de viktigaste regleringsprocesserna där detta riskcentrerade tillvägagångssätt integreras är ÖUP, översyns- och utvärderingsprocessen (som görs på årsbasis) och ILU, Internal Liquidity Adequacy Assessment Process.

Tillsammans gör dessa bedömningar det möjligt för tillsynsmyndigheterna att bedöma i vilken utsträckning bankerna förstår sina riskprofiler och sin beredskap att hantera finansiering och kapitalstörningar.

ECB:s ökade vaksamhet återspeglar en växande insikt om att dagens finansiella system är oupplösligt förbundet med globala politiska och tekniska trender.

De sårbarheter som Europas banker står inför har utvidgats från typiska kredit- och marknadsproblem till att även omfatta valutaobalanser och cyberkrigföring.

När bankerna förbereder sig för en alltmer oförutsägbar och volatil global miljö sänder ECB ett tydligt budskap: riskmedvetenhet och beredskap är inte längre frivilligt – de är nu viktiga pelare för finansiell stabilitet.