Oracles aktiekurs har stigit, men se upp för viktiga risker

Oracles aktiekurs fortsatte sin starka uppgång den här veckan och nådde sin högsta nivå någonsin. Denna ökning har drivit Larry Ellisons nettoförmögenhet till över 260 miljarder dollar, vilket gör honom till den näst rikaste personen globalt. Den handlades för $241, en ökning med 105% från sin lägsta punkt i år.

Varför Oracles aktiekurs har stigit

ORCL:s aktiekurs har befunnit sig i en stark tjurrusning under de senaste åren i takt med att dess affärsbana har förbättrats. SeekingAlpha-data visar att företagets årliga intäkter steg från över 40,4 miljarder dollar 2021 till över 57,3 miljarder dollar förra året.

Den här tillväxten skedde när dess kärndatabaslösningar fortsatte att växa när företag flyttar sina arbetsbelastningar till molnet. Samtidigt har det förvandlat sig till ett av de största infrastrukturföretagen för cloud computing globalt.

Oracle har också blivit en av de främsta leverantörerna av lösningar för artificiell intelligens globalt. Till exempel har de en relation med OpenAI, som nyligen gick med på att hyra en aldrig tidigare skådad summa datorkraft från företaget.

Oracle är också partner med OpenAI och Softbank i Stargate-projektet på 500 miljarder dollar som lanserades tidigare i år. Utöver detta har Larry Ellison, företagets grundare och ordförande, en lång relation med Donald Trump, som har föreslagit att de ska lägga ett bud på TikTok, den populära applikationen för sociala medier.

Oracle växer, men värderingsbekymmer kvarstår

De senaste resultaten visade att Oracles verksamhet fortsatte att växa under årets fjärde kvartal. Dess återstående prestationsåtaganden steg med 41% till 138 miljarder dollar när efterfrågan på dess AI- och molninfrastrukturlösningar ökade.

Oracles intäkter steg med 11 % till 15,9 miljarder dollar, och dess molninfrastruktur ökade med hela 52 % till 3 miljarder dollar. Dess Fusion ERP-verksamhet växte med 22 % till 1 miljard dollar, medan NetSuite ERP steg med 18 % till 1 miljard dollar.

Wall Street-analytiker förväntar sig att dess verksamhet kommer att fortsätta växa med tvåsiffriga tal. Dess genomsnittliga intäktsuppskattning för första kvartalet är 15 miljarder dollar, en ökning med 13% från samma period förra året.

Analytiker förväntar sig att de årliga intäkterna kommer att öka med 16% i år, följt av 19% nästa år. Det är starka siffror för ett företag som grundades för decennier sedan.

Oracles vinster förväntas också fortsätta att växa. Den genomsnittliga uppskattningen för vinsten per aktie under innevarande kvartal är 1,47 dollar, upp från 1,39 dollar ett år tidigare.

Ändå finns det vissa farhågor om Oracles aktiekurs. För det första, med sina 241 dollar, är aktien mycket högre än den genomsnittliga analytikeruppskattningen på 215 dollar. Det är ett tecken på att företaget kan vara övervärderat.

För det andra handlas företaget till ett P/E-förhållande (PE) på 48,20, vilket är högre än sektorns median på 30,50. Dess framåtriktade EV/EBITDA-förhållande på 21,8 är också högre än 15,1.

För det tredje säljer företagets insiders aktierna. Safra Catz, VD:n, har köpt över 1,8 miljarder dollar i aktier under de senaste tre månaderna. Insiderförsäljningar ses allmänt som baisse för ett företag.

Läs mer: Orcl-aktien stiger med 8% vid öppning: här är varför Oracle-aktien är nära 52-veckors högsta

Teknisk analys av Oracles aktiekurs

Det dagliga diagrammet visar att ORCL:s aktiekurs har varit i en stark tjurrusning under de senaste åren. Den återhämtade sig från en lägsta nivå på 117,5 dollar i april till 241 dollar idag.

Aktien rörde sig över nyckelmotståndsnivån vid 196,8 dollar, den övre sidan av kopp-och-handtag-mönstret. Det bildade också ett gyllene korsmönster när 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden korsade varandra.

Aktien har bildat ett baisseartat divergensmönster eftersom Relative Strength Index (RSI) bildade en serie lägre dalar och lägre toppar. Därför är det troligt att aktien kommer att dra sig tillbaka och testa stödet igen vid $196, och möjligen återuppta den uppåtgående trenden.