Oppenheimer säger att Carvana-aktien fortfarande är undervärderad: ta reda på mer

Carvana Co (NYSE: CVNA) har redan stigit med cirka 100% under de senaste tre månaderna – men en Oppenheimer-analytiker tror att det fortfarande finns mycket utrymme på uppsidan.

Brian Nagel uppgraderade återförsäljaren av begagnade bilar till "outperform" i en forskningsanteckning i morse och tillkännagav ett prismål på 450 dollar, vilket innebär ytterligare 35% uppsida från nuvarande nivåer.

Carvana-aktien har överträffat sina kollegor som CarMax och Sonic Automotive i år – och momentumet kommer bara att fortsätta framåt, enligt värdepappersföretaget med huvudkontor i New York.

Här är anledningen till att Oppenheimer-analytikern blev hausse på Carvana-aktien

Oppenheimer förväntar sig att CVNA:s aktier kommer att utöka vinsterna under andra halvåret 2025, främst på grund av att dess långsiktiga tillväxt och vinstpotential fortsätter att underskattas.

I sitt meddelande till kunderna beskrev Nagel det NYSE-noterade företaget som en "digitalt driven disruptor" på en fragmenterad och ineffektiv marknad för begagnade bilar.

Han berömde Carvanas ledarskap för att aggressivt ha omstrukturerat sin balansräkning och förbättrat kostnadseffektiviteten, vilket har gjort det möjligt för Carvana att leverera uthållig lönsamhet.

Viktiga höjdpunkter från Oppenheimers analys inkluderar:

• Carvana har minskat kostnaderna för logistik, bemanning och reklam, vilket ökar marginalerna.
• CVNA genererar nu ett meningsfullt fritt kassaflöde, en stark kontrast till dess förflutna som kontantförbrännare.
• I takt med att efterfrågan stabiliseras drar Carvana nytta av sin storlek, vilket driver EBITDA-tillväxten.
• Med en marknadsandel på endast cirka 1 % ser Carvana utrymme att växa avsevärt och uppskattar att 3 miljoner begagnade enheter säljs under de kommande 5-10 åren.

Nagel pekade också på makromedvind, såsom amerikanska tullar som potentiellt kan pressa upp priserna på nya bilar, vilket potentiellt kan driva köpare till marknaden för begagnade bilar och låsa upp ytterligare uppsida i Carvana-aktien under de kommande månaderna.

Vad kan man förvänta sig av CVNA:s aktier efter Q2-resultatet den 30 juli^?

Carvana är planerad att rapportera sitt Q2-resultat den 30 juli och förväntningarna är skyhöga.

Analytiker förväntar sig att återförsäljaren av begagnade bilar på nätet kommer att tjäna 1,10 dollar per aktie, vilket motsvarar en häpnadsväckande ökning med 685% på årsbasis, och intäkter på 4,56 miljarder dollar, en ökning med nästan 34%.

Dessutom ser de operativa mätvärdena lovande ut, med en försäljning av detaljhandelsenheter som förväntas landa på cirka 141 700 – en ökning från 101 440 under samma kvartal förra året.

Prognoserna för justerad EBITDA ligger för närvarande på 524 miljoner dollar eller ungefär 48% högre än förra året. Slutligen uppskattas bruttovinsten per enhet till 7 172 USD, vilket återspeglar marginalexpansionen.

Om företaget, som har sitt huvudkontor i Tempe, slår dessa uppskattningar kan det validera Oppenheimers hausseartade tes och utlösa ytterligare ett steg uppåt för Carvana-aktien.

Sammantaget ger CVNA:s teknikdrivna modell och skalbara logistikinfrastruktur redan resultat, och den kommande Q2-lanseringen kan vara den vändpunkt som investerare har väntat på för att driva företagets aktiekurs till en ny rekordnivå.

Som sagt, Carvanas aktier är fortfarande oattraktiva för inkomstinvesterare eftersom de för närvarande inte betalar utdelning.