Shells vinst sjunker på grund av lägre oljepriser, svagare gashandel, men överträffar fortfarande uppskattningarna

Shell meddelade på torsdagen att nettovinsten för andra kvartalet minskade med nästan en tredjedel.

Vinstnedgången berodde främst på lägre oljepriser, svagare resultat för gashandel och förluster från kemikalieverksamheten orsakade av avbrott, skriver Reuters i en rapport. 

Trots dessa motgångar överträffade företagets vinst ändå analytikernas förväntningar avsevärt.

Oljejätten meddelade sitt beslut att behålla sitt aktieåterköpsprogram på 3,5 miljarder dollar under de kommande tre månaderna. Detta är det femtonde kvartalet i rad där återköpsprogrammet har bibehållits på minst 3 miljarder dollar.

Vid 0847 GMT hade företagets aktier stigit med cirka 1,7 %, vilket överträffade den ökning på 0,5 % som sågs i det bredare indexet för europeiska energiföretag.

Förtjänst

"Vi såg definitivt att makroekonomin fortsatte att vara utmanande på flera fronter och mot en bakgrund av geopolitisk och ekonomisk osäkerhet", citerades Shells finanschef Sinead Gorman i rapporten.

Vi såg en dominoeffekt på såväl fysiska handelsflöden som råvarupriser och marginaler. Trots det levererade vi en robust uppsättning resultat.

Shell lyckades sänka kostnaderna med 3,9 miljarder dollar 2022, vilket bidrog till ett större initiativ för att spara mellan 5 och 7 miljarder dollar fram till 2028.

Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet var 11,9 miljarder dollar, en minskning från 13,5 miljarder dollar föregående år.

Utdelningar till aktieägarna, totalt 2,1 miljarder dollar i utdelningar och återköp, utgjorde 46% av det operativa kassaflödet under de senaste fyra kvartalen, i linje med företagets guidade intervall på 40% till 50%.

Shell rapporterade en justerad vinst, eller nettovinst, på 4,264 miljarder dollar för kvartalet. Även om denna siffra översteg den genomsnittliga analytikeruppskattningen på 3,74 miljarder dollar, representerar den en minskning med 32% från föregående år.

Marknadsdivisionen, som omfattar försäljningsstationerna för drivmedel och ladd, upplevde ökade marginaler i början av sommarens körsäsong.

Oljepriset faller

Bolaget har tidigare indikerat, genom en handelsuppdatering, att det förväntar sig en negativ påverkan på sitt resultat.

Detta tillskrevs minskad handelsaktivitet inom den integrerade gasdivisionen och ekonomiska förluster från kemikalieverksamheten efter en nedstängning vid polymerfabriken Monaca i USA.

Shell återupptar verksamheten i Monaca, trots den generellt svaga efterfrågan och marginalerna i branschen. Företaget söker aktivt nya partners eller överväger att sälja av en del av sina kemiska tillgångar, enligt Gorman.

Hon sade:

Herregud, jag tycker synd om den kemiska industrin. Det är en svår fråga.

Gorman uppgav att Shell antog en försiktig risk-off-strategi för oljehandeln under kvartalet. Detta berodde på deras uppfattning om att det fanns ett glapp mellan prisrörelser och de underliggande fundamenta för utbud och efterfrågan.

I en kontrasterande utveckling tillkännagav konkurrenten BP en robust utveckling inom oljehandeln i en handelsuppdatering för andra kvartalet, som förväntas den 5 augusti.

OPEC:s beslut skadar priserna

OPEC+, en koalition av Organization of the Petroleum Exporting Countries och dess allierade, inklusive Ryssland, började fasa ut sina frivilliga produktionsminskningar.

Dessa sänkningar hade genomförts för att stötta marknaden, och deras vändning ledde till en nedgång i råoljepriserna under kvartalet.

Ett kommande beslut dikterar att oljeproduktionen kommer att öka med 548 000 fat per dag i augusti.

Brentoljan, det globala riktmärket, låg i genomsnitt på cirka 67 dollar per fat från april till juni. Det är en minskning från 75 dollar per fat föregående kvartal och 85 dollar per fat under samma period förra året.

I juni steg priserna kortvarigt på grund av konflikten mellan Israel och Iran. I skrivande stund ligger Brent-råoljan på 71,85 dollar per fat, en minskning med 0,9% från föregående stängning.

Gorman räknar med en potentiell åtstramning på LNG-marknaderna efter sommaren. Detta följer på en period under första halvåret då dämpad efterfrågan i Asien gjorde det möjligt för Europa att fylla på sina reserver av flytande naturgas.