Shopify-aktiens riskabla mönster pekar på en krasch till 100 dollar efter resultatet

Shopifys aktiekurs föll två veckor i rad och slutade veckan på 118,60 dollar, en minskning med nästan 10% från sin högsta punkt i juli. Det är fortfarande 410 % över den lägsta nivån sedan oktober 2022. Så, är den kanadensiska e-handelsjätten ett bra köp eftersom den bildar ett dubbeltoppmönster efter vinst?

Shopifys resultat framöver

Shopify, det näst största kanadensiska företaget efter Royal Bank of Canada (RBC), är ett stort företag som erbjuder programvara för e-handelsföretag. Dess plattform gör det möjligt för företag av alla storlekar att bygga sina e-handelsplattformar.

Shopifys verksamhet har haft en stark tillväxt de senaste åren eftersom de flesta företag har anammat e-handel. Data visar att de årliga intäkterna steg från över 2,9 miljarder dollar i december 2020 till över 8,8 miljarder dollar förra året.

Shopify har vuxit i takt med att antalet företag som använder dess tjänster har ökat med tiden. Det drar också nytta av det faktum att det har lagt till fler lösningar till sin plattform över tiden. Till exempel har det blivit en stor fintech-aktör på grund av dess betalningshanteringskapacitet.

De senaste resultaten visade att Shopifys verksamhet fortsatte att växa under första kvartalet. Dess intäkter ökade med över 23% under första kvartalet till över 2,36 miljarder dollar när bruttovaruvolymen (GMV) steg till 74,75 miljarder dollar.

Shopifys rörelseresultat steg till 203 miljoner dollar, medan det fria kassaflödet steg från 232 miljoner dollar under Q1'24 till 363 miljoner dollar.

Analytiker är optimistiska om att Shopify kommer att publicera starka finansiella resultat på tisdag. Den genomsnittliga uppskattningen är att intäkterna under andra kvartalet kommer att uppgå till 2,55 miljarder dollar, en ökning med 24,56% från samma kvartal förra året. Den mest optimistiska analytikern ser att intäkterna stiger till 2,58 miljarder dollar.

Prognos och värdering för tredje kvartalet

Den andra viktiga katalysatorn för företaget kommer att vara prognosen för tredje kvartalet. Analytiker förväntar sig att resultaten kommer att visa att intäkterna kommer att uppgå till 2,63 miljarder dollar under tredje kvartalet, en ökning med 21,74% från förra kvartalet.

Om denna trend fortsätter betyder det att Shopifys intäkter kommer att vara 11 miljarder dollar i år, följt av 13,1 miljarder dollar 2026.

Företagets vinst förväntas fortsätta att stiga i år, med en siffra för andra kvartalet som beräknas bli 29 cent, upp från samma period förra året.

En vanlig oro för Shopify är att dess verksamhet har blivit mycket övervärderad eftersom den har ett framåtriktat P/E-förhållande på 85, högre än sektorns median på 23. Dess värderingsmultipel är också högre än andra företag som NVIDIA och Microsoft.

40-regeln är ett av de bästa värderingsmåtten för ett SaaS-företag som Shopiy. I det här fallet är företagets årliga tillväxttakt cirka 20 %, medan nettovinstmarginalen är 17,7 %. Det betyder att dess 40-regel är cirka 37 %, vilket gör det lite dyrt.

Analys av Shopifys aktiekurs

Det dagliga diagrammet visar att SHOP-aktiekursen har varit i en hausseartad trend under de senaste månaderna, som vi förutspådde här. Den har hoppat från en lägsta nivå på $23 år 2022 till en högsta nivå på $129,39. Det har bildat ett mycket baisseartat dubbeltoppmönster på $129,39 och en halslinje på $70,10.

Shopifys aktiekurs ligger också över 50-veckors och 100-veckors glidande medelvärden. Därför kommer aktien sannolikt att dra sig tillbaka på grund av mean reversion, en situation där en tillgång återgår till sina historiska genomsnitt.

Om detta händer kan Shopify-aktien krascha till 50-veckors glidande medelvärde på $100 och sedan återuppta den uppåtgående trenden.