Broadcom-aktien stiger efter en order på AI-chip för 10 miljarder dollar efter spekulationer om att knyta ihop OpenAI

Broadcom-aktien steg med så mycket som 14% under förhandeln på fredagen efter att chiptillverkaren presenterade en order på 10 miljarder dollar för artificiell intelligens från en ny kund, vilket skickade nya vågor av optimism genom marknader som satsade på den generativa AI-boomen.

Aktierna stärktes också av mjukvarutillverkarens resultat för tredje kvartalet och utsikterna för fjärde kvartalet, som båda överträffade Wall Streets förväntningar.

Branschanalytiker spekulerar i att kunden är OpenAI, men den storsäljande affären, som avslöjades sent på torsdagen, har positionerat Broadcom som en djupare utmanare inom AI-hårdvaruområdet.

Om de tidiga vinsterna håller i sig skulle ökningen lägga till mer än 160 miljarder dollar till Broadcoms börsvärde på 1,44 biljoner dollar.

Aktierna i företaget har redan stigit med 32% i år, efter att ha mer än fördubblats under 2023.

Optimismen kom mot en bredare oro för att efterfrågan på Nvidias GPU:er kan komma att pressas av en övergång till anpassade chip.

Nvidias aktier sjönk tidigt på fredagen när investerare vägde in det växande inflytandet från sådan skräddarsydd hårdvara i AI-racet.

OpenAI-partnerskap för intern chiputveckling

Financial Times rapporterade på torsdagen att OpenAI kommer att producera sitt första chip för artificiell intelligens nästa år i samarbete med Broadcom.

OpenAI planerar att använda chippet internt snarare än att göra det tillgängligt för externa kunder, enligt FT-rapporten och tillägger att det skulle användas för ChatGPT-utvecklarens interna arbetsbelastningar, vilket minskar dess beroende av Nvidias kraftfulla grafikprocessorer.

Reuters har tidigare rapporterat att OpenAI har arbetat med Broadcom för intern chiputveckling, vilket ger ytterligare tyngd åt spekulationerna om att det är den mystiska kunden bakom den senaste beställningen.

Även om Broadcom inte avslöjade klienten, tror analytiker att företagets befintliga kunder med anpassade chip redan inkluderar Alphabets Google och Meta Platforms.

Tillägget av en ny aktör av OpenAI:s storlek skulle markera en betydande utvidgning av Broadcoms fotfäste på marknaden för AI-infrastruktur.

Utsikterna för intäktstillväxt förbättras med ordern

Broadcoms verkställande direktör Hock Tan sa att företaget förväntar sig att dess AI-intäktstillväxt under räkenskapsåret 2026 kommer att "förbättras avsevärt" efter att ha säkrat ordern på flera miljarder dollar.

Bernsteins analytiker uppskattar att AI-relaterad försäljning kan överstiga 40 miljarder dollar det året, jämfört med tidigare prognoser på 30 miljarder dollar.

Ändå noterade analytiker på BofA Securities att den övergripande AI-marknaden fortsätter att expandera.

"Även om vi håller med om att Broadcom tar mer andel, tror vi att AI-kakan bara kan bli större", sa företaget i en anteckning.

VD Hock Tan utökar ledarskapet

För att lägga till den optimistiska tonen bekräftade Tan att han skulle stanna kvar som Broadcoms verkställande direktör i minst fem år till.

Vid 73 års ålder har Tan lett företaget i nästan två decennier och övervakat dess omvandling till en biljondollarjätte i centrum av AI-försörjningskedjan.

På torsdagens vinstsamtal föreslog Tan att Broadcoms anpassade processorer – kända som XPU:er – skulle ta upp en större andel av datorefterfrågan hos stora molnleverantörer.

"De kommer att ha självförtroendet att fortsätta använda en högre och högre procentandel av sitt beräkningsfotavtryck i sina egna XPU:er, helt klart. Vi ser det. Och det är därför jag tror att vi successivt vinner andelar, säger han.

Analytiker är fortfarande hausse på AVGO

Wall Street-analytiker välkomnade till stor del nyheten, och flera upprepade sin hausseartade hållning till Broadcom.

JP Morgan behöll betyget "övervikt" med ett prismål på 400 dollar, uppmuntrat av AVGO:s tydliga insyn i framtida AI-intäkter, med stöd av starka molnutgifter, ökande arbetsbelastningar, nästa generations acceleratorramper, nya kundprogram och robust efterfrågan på nätverk.

Bernstein, som också "överträffar" med ett mål på 400 dollar, sa att Tans förnyade kontrakt fram till 2030 signalerar förtroende för företagets långsiktiga bana.

Morgan Stanley behöll betyget "övervikt" med ett mål på 382 dollar och noterade att AVGO kommer att behålla sin höga värdering när dess nätverks- och chipverksamheter fortsätter att växa, och förväntar sig att andra icke-AI-chips kommer att studsa tillbaka nästa år, efter en avmattning orsakad av för mycket lager i nätverk och lagring.

Piper Sandler upprepade sin syn på "övervikt" med ett mål på 375 dollar och sa att XPU:erna nu har en stor chans att bli de viktigaste beräkningsmotorerna inom Broadcoms hyperscaler-kundbas.