Insiders dumpar QuantumScape-aktien: Kommer en krasch?

QuantumScapes aktiekurs har gått igenom en short squeeze i år efter att företaget gjort betydande framsteg i sin tillverkningsprocess. QS-aktien steg till en topp på 12,38 dollar på torsdagen, den högsta nivån sedan den 25 juli. Den har stigit med 260% från sin lägsta nivå i år.

Varför QuantumScape-aktien har skjutit i höjden i år

QuantumScapes aktiekurs har skjutit i höjden i år efter att företaget framgångsrikt integrerat Cobra-tillverkningsprocessen , som är en ny metod med hög genomströmning för tillverkning av keramiska separatorer i fast tillstånd.

Cobra ersatte den tidigare Raptor-processen, vilket kommer att leda till en 25 gånger snabbare värmebehandlingsgenomströmning och använda en mindre golvyta.

Företaget är nu i testprocessen av tillverkningsprocessen för cobra och har redan distribuerat sitt batteri till en Ducati-motorcykel. Den kommer sedan att skickas till verklig fordonstestning 2026.

Företaget hoppas att Cobra-processen kommer att göra det möjligt för dem att förenkla tillverkningsprocessen och bygga sina batterier i stor skala. I det här fallet kommer det nyligen tillkännagivna partnerskapet med Murata Manufacturing att hjälpa företaget att uppnå skala.

QuantumScapes aktiekurs steg också efter att de utökade sitt partnerskap med PowerCo, ett företag som ägs av Volkswagen, dess största kund. I ett tillkännagivande sa företaget att det skulle få 131 miljoner dollar från PowerCo under de kommande två åren för att stödja den gemensamma kommersialiseringsprocessen.

QS-aktien steg också efter att ledningen avslöjade att de hade säkrat ett partnerskap med en annan stor biltillverkare som kommer att använda deras batterier. Detta är en stor uppdatering i riktning mot kommersialiseringsarbetet.

Stora utmaningar kvarstår

Ändå står QuantumScape-aktien inför stor motvind som kan leda till en krasch under de kommande månaderna.

För det första fortsätter företaget att förlora miljontals dollar per kvartal, eftersom det ännu inte har genererat några intäkter. Nettoförlusten under det sista kvartalet var 114 miljoner dollar, vilket innebär att årets förlust uppgick till 229 miljoner dollar. Denna förlust kommer sannolikt att fortsätta även när företaget börjar leverera sina batterier, vilket kan få det att samla in mer pengar

För det andra säljer insiders aktien aggressivt. Barchart-data visar att Jeffrey Straubel, en oberoende styrelseledamot i företaget, har sålt sina aktier under de senaste månaderna.

Sammantaget har insiders sålt över 4 miljoner aktier under de senaste 3 månaderna och 6,09 miljoner under de senaste 12 månaderna. Insiderförsäljning ses ofta som en baisseartad faktor eftersom dessa personer normalt har väsentlig information om företaget.

För det tredje strömmar blankare fortfarande in i QuantumScape eftersom de förväntar sig en vändning. Den har en kort ränta på 10%, vilket är betydligt högre än de flesta företag.

Dessutom utmanas argumentet för solid state-batterier av nya batterier från kinesiska företag som BYD och CATL, som kan laddas helt på mindre än 10 minuter.

QuantumScape aktiekurs: teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att QS-aktien bottnade på 3,3 dollar i april när handelskriget började och sedan gick paraboliskt till en topp på 15 dollar, dess högsta punkt den 18 juli.

Aktien drog sig sedan tillbaka och bottnade på 7,40 dollar, den lägsta nivån den 4 september. Den har nu återhämtat sig när tjurarna siktar mot årets högsta på 15 dollar.

Risken är att det är på väg att bilda ett dubbeltoppmönster, vilket ofta leder till ett baisseartat utbrott. Därför, om detta händer, kommer den att stiga med cirka 23% och sedan återuppta den nedåtgående trenden.