Charles Schwab redovisar starka Q3-resultat när kundtillgångar och handel ökar

Charles Schwab rapporterade starkare resultat än väntat för tredje kvartalet på torsdagen, vilket visade på robust kundtillväxt, högre intäkter och rekordstora totala tillgångar mitt i en livlig aktiemarknad.

Resultaten understryker förmögenhetsförvaltningsjättens förmåga att attrahera nya pengar och dra nytta av stigande investeraraktivitet i 2025:s hausseartade miljö.

Det Westlake, Texas-baserade företaget rapporterade en justerad vinst per aktie (EPS) på 1,31 dollar, vilket slog Wall Streets konsensusuppskattning på 1,25 dollar, enligt FactSet.

Intäkterna uppgick till 6,1 miljarder dollar, vilket var högre än förväntningarna på 6 miljarder dollar och en betydande ökning från 4,8 miljarder dollar under samma kvartal förra året.

Aktierna i Schwab steg med 4,5% under förhandeln efter tillkännagivandet, men efter marknadens öppning handlades de som högst 1,04% till 95,32 dollar.

Registrera kundtillgångar och accelerera tillväxten

VD Rick Wurster tillskrev det starka resultatet till "stärkta organiska tillväxttrender, ökad användning av förmögenhetslösningar och gynnsam makroekonomisk medvind."

Schwab rapporterade nya kärntillgångar netto på 137,5 miljarder dollar, en ökning med 44% jämfört med föregående år, vilket markerar ytterligare ett kvartal med rekordinflöden.

Företaget lade också till en miljon nya mäklarkonton för fjärde kvartalet i rad.

De totala kundtillgångarna nådde rekordhöga 11,59 biljoner dollar, vilket återspeglar både nya insättningar och högre marknadsvärderingar när aktiemarknaderna fortsatte att stiga.

Företaget avslutade kvartalet med 45,7 miljoner kundkonton, vilket stärkte sin position som en av de största mäklar- och förmögenhetsförvaltningsplattformarna i USA.

Schwabs växande kundbas och starka inflöden stöddes av fortsatt entusiasm för aktieinvesteringar och aktiehandel.

Den dagliga genomsnittliga handelsvolymen uppgick till 7,4 miljoner, en ökning med 30% från för ett år sedan.

Marginalsaldon – lån som kunder tar för att köpa värdepapper – steg med 16 % till 97,2 miljarder dollar, vilket understryker investerarnas förtroende för marknadsrallyt.

Förbättrad finansiell ställning och ränteintäkter

Schwab gjorde också framsteg när det gäller att stärka sin balansräkning.

Företaget sa att bankens tilläggsfinansiering minskade med 12,9 miljarder dollar under kvartalet till 14,8 miljarder dollar, vilket är en minskning med 85% från toppen i maj 2023.

Denna minskning av skuldsättningen förbättrar Schwabs finansiella flexibilitet och stöder lönsamheten genom högre räntenetto.

För kvartalet rapporterade Schwab räntenetto på 3,05 miljarder dollar, upp från 2,22 miljarder dollar under samma period förra året.

Förbättringen återspeglar bolagets förmåga att dra nytta av högre räntor och minskade finansieringskostnader.

Analytiker förväntar sig fortsatt tillväxt

Analytiker hade förväntat sig solida resultat för tredje kvartalet med tanke på gynnsamma marknadsförhållanden och engagemang från privata investerare.

JP Morgan Securities-analytikern Kenneth Worthington behöll ett överviktsbetyg för aktien, med hänvisning till att Schwabs "underliggande fundamenta rör sig i rätt riktning" mot att uppnå sitt långsiktiga mål på 5% till 7% årlig nettotillväxt av nya tillgångar.

Worthington höjde nyligen sitt kursmål för Schwabs aktie till 119 dollar för december 2026, upp från 117 dollar för december 2025.

Schwabs aktier har stigit med 29% hittills i år, vilket överträffar SandP 500:s vinst på 14%.

När Schwab fortsätter att utöka sitt filialnätverk och introducera nya produkter – inklusive en alternativ investeringsplattform som lanserades tidigare i år – verkar företaget vara väl positionerat för att upprätthålla tillväxten genom en kombination av marknadsmomentum, innovation och starkt kundengagemang.