Kanadas TSX-index befinner sig i en tjurrusning: de bästa katalysatorerna att hålla koll på

TSX Composite Index fortsatte sin starka tjurrusning förra veckan trots stor motvind. Den steg med 0,55 procent, trots att relationerna mellan USA och Kanada eskalerade och guldpriserna drog sig tillbaka. Den här artikeln tittar på de bästa katalysatorerna för TSX Index den här veckan.

TSX Composite Index mötte stor motvind

TSX Index, som följer de största kanadensiska företagen, har varit i en stark tjurrusning de senaste åren. Den har ökat med över 170% från sin lägsta nivå under pandemin.

Indexet har mött stora motvindar de senaste dagarna. En av dem är att Trump avslutat alla handelssamtal med Kanada, vilket innebär att varor värda miljarder dollar kan påverkas.

TSX-indexet steg också när guldpriset har dragit sig tillbaka de senaste dagarna. Guldets uppgång har bidragit till att öka några av de största guldgruvaktierna i Kanada.

Dessutom stod indexet inför en stor utmaning eftersom Kanadas inflationsdata blev högre än väntat. En rapport från Statistics Canada visade att det totala konsumentprisindexet (KPI) steg till 2,4 % i september, från tidigare 1,9 %. Den har fortsatt att stiga efter att ha bottnat på 1,7% i juli.

Bank of Canada kommer att påverka aktier

Den viktigaste katalysatorn för TSX Composite Index kommer att komma ut på onsdag när Bank of Canada levererar sitt räntebeslut.

Ekonomer förväntar sig att banken kommer att sänka räntorna med 0,25% även efter att inflationen steg och arbetsmarknaden förblev solid. Det lade till över 60 000 i september. I en anteckning sa analytiker på ING:

"Tullrelaterade risker är fortsatt förhöjda, och att tillåta marknaderna att prisa in ytterligare duvaktighet kan bidra till att lätta på de finansiella förhållandena och försvaga den kanadensiska dollarn – vilket är positivt för exporten."

En räntesänkning kommer att vara hausse för TSX Composite Index eftersom det kommer att sänka obligationsräntorna och göra aktier mer attraktiva. Kanadas 10-åriga ränta har sjunkit till 3,08% från månadens högsta på 3,57% och årets högsta på 4,29%.

Kanadensiska företags resultat

Den andra toppkatalysatorn för TSX Composite Index är företagsvinster från några av dess främsta beståndsdelar. Agnico Eagle Mines, som har ett marknadsvärde på över 93 miljarder dollar, kommer att publicera sitt resultat på onsdag.

Dessa siffror kommer efter att Agnico Eagle Mines aktiekurs har stigit med över 416% från sin lägsta punkt 2022. Detta hopp har gjort det till ett av de bäst presterande företagen i Kanada. På senare tid har den dock dragit sig tillbaka med 12% eftersom guldpriserna har dragit sig tillbaka.

De andra toppföretagen i TSX-indexet som kommer att publicera sina resultat på onsdag är Alamos Gold, Ivanhoe Mines, Air Canada och Gildan Activewear.

Företag som Canadian Natural Resources, Fairax Financial, Restaurant Brands, Canadian National Railway, Imperial Oil och Telus kommer också att publicera sina resultat denna vecka.

Beslut om styrräntan från Federal Reserve

Den andra stora katalysatorn för TSX Composite Index är det kommande räntebeslutet från Federal Reserve, som kommer att publiceras på onsdag.

Ekonomer förväntar sig att banken kommer att sänka räntorna med 0,25 %, vilket innebär att referensutlåningsräntan hamnar på mellan 3,75 % och 4 %.

En Fed-sänkning kan stärka kanadensiska aktier, särskilt om deras amerikanska motsvarigheter fortsätter att skjuta i höjden. Det kan också gynna råvarumarknaden, som har en exponering mot kanadensiska aktier.

Om vi blickar framåt är nästa katalysator för TSX Composite Index det kommande mötet mellan Donald Trump och Xi Jinping och USA:s inkomstdumpning.