MSTR aktiekursanalys: Varför faller strategin och kommer den att återhämta sig?

MSTR-aktiekursen har haft en stark nedåtgående trend, vilket speglar resultatet för andra Digital Asset Treasury (DAT)-företag som Metaplanet, American Bitcoin, MicroCloud Hologram och Semler Scientific. Strategiaktierna handlades för 241 dollar på fredagen, vilket är mycket lägre än årets hittills högsta nivå på 456 dollar. Den ligger på sin lägsta nivå sedan november förra året. Så, vad händer härnäst för finansbranschens OG?

MSTR aktiekurs teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att Strategys aktiekurs har varit i en stark nedåtgående trend eftersom den bildade en serie lägre dalar och lägre toppar. Det har nu bildat ett dödskorsmönster eftersom 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärden korsade varandra.

Aktien har rört sig under Ichimoku-molnindikatorn, ett tecken på att björnarna fortfarande har kontroll. Den har också rört sig under en avgörande indikator som kallas en supertrend. Topposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har också fortsatt att falla.

MicroStrategy-aktiekursen har också bildat ett omvänt kopp-och-handtag-mönster, vilket ofta leder till mer nedsida över tid. Detta mönster består av en horisontell stödnivå och en rundad topp.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla under de kommande månaderna, med nästa nyckelnivå att titta på på $200. Å andra sidan kommer ett steg över den viktiga motståndsnivån på $300 att ogiltigförklara de baisseartade utsikterna.

Varför Strategys aktiekurs faller

MSTR-aktiekursen har varit i en stark nedåtgående trend under de senaste månaderna av flera anledningar. För det första har Bitcoin, dess främsta tillgång, fortsatt sin starka nedåtgående trend denna månad. Den har sjunkit från en topp på 126 300 dollar i september till nuvarande 101 000 dollar.

Bitcoins prestanda är anmärkningsvärd eftersom Strategy är den största innehavaren i branschen. Den rymmer 641 205 mynt som för närvarande värderas till över 65 miljarder dollar. När Bitcoin var som störst värderades företagets tillgångar till över 80 miljarder dollar. Ändå har Strategys Bitcoin-köp varit lönsamma, med en avkastning på 37%.

Aktien har kraschat på grund av sina värderingsproblem. Helst har strategi alltid värderats till en premie av sina Bitcoin-innehav, vilket inte har varit vettigt.

Strategys affärsmodell är relativt enkel. Det har sin teknikverksamhet, som normalt värderas till cirka 1 miljard dollar. Resten av verksamheten är dess Bitcoin-innehav, som värderas till 65 miljarder dollar. Det har normalt lite kontanter och har över 8 miljarder dollar i skulder.

Strategy har ett marknadsvärde på över 69 miljarder dollar och ett företagsvärde på 84 miljarder dollar. Denna premie på 1,29 är vanligtvis svår att förklara, vilket förklarar varför den fortsätter att sjunka. En fallande premie kommer alltid att göra det svårt för företaget att få in pengar.

Dessutom har Bitcoin-finansindustrin genererat negativ publicitet under de senaste åren. Det beror på att det lockade de flesta företag som gick igenom en tuff tid, och många förväntade sig att det skulle replikera strategins tillvägagångssätt. Detta inkluderar företag som Metaplanet, Trump Media och GD Culture Group.