SoftBank redovisar en vinst på 16,6 miljarder dollar när OpenAI-satsningen lönar sig, säljer Nvidias andel för 5,83 miljarder dollar

rapporterade en nettovinst på 2,5 biljoner yen (16,6 miljarder dollar) för kvartalet juli-september, den tredje lönsamma perioden i rad, drivet av en ökning av värdet på dess Vision Fund-investeringar.

Separat meddelade företaget också att det har sålt hela sin andel eller 32,1 miljoner aktier i Nvidia för 5,83 miljarder dollar. Det sålde också av en del av sin andel i T-Mobile för 9,17 miljarder dollar.

SoftBanks kvartalsvinst överträffade vida analytikernas förväntningar på 207 miljarder yen, enligt LSEG:s uppskattningar, vilket understryker effekten av företagets aggressiva satsning på artificiell intelligens.

Vinsten kan jämföras med 1,18 biljoner yen ett år tidigare, vilket markerar en kraftig vändning för teknikkonglomeratet som har tillbringat de senaste åren med att återhämta sig från en rad investeringsfelsteg.

Vision Fund skördar enorma vinster från OpenAI

SoftBanks Vision Fund-enhet redovisade investeringsvinster på 3,5 biljoner yen, varav 2,16 biljoner yen kom från dess innehav i OpenAI, skaparen av ChatGPT.

Det bredare Vision Fund-segmentet, som även inkluderar administrativa och andra icke-investeringsresultat, rapporterade en vinst på 19 miljarder dollar för kvartalet som slutade den 30 september.

Värdet på fonden hade redan stigit med 4,8 miljarder dollar under föregående kvartal, vilket signalerar ett ihållande momentum eftersom investerarnas entusiasm för artificiell intelligens är fortsatt stark.

SoftBank har stadigt utökat sitt AI-fotavtryck och investerat i företag som arbetar med robotik och vad grundaren Masayoshi Son kallar "Artificial Super Intelligence", eller ASI.

Miljardären sa i juni att han var "all in" på OpenAI i ett försök att bli den största plattformsleverantören för "artificiell superintelligens" inom det kommande decenniet.

Rida på AI-vågen mitt i marknadsvolatiliteten

De fantastiska kvartalsresultaten kommer trots den senaste tidens turbulens i SoftBanks aktiekurs.

Aktien tappade nästan 50 miljarder dollar i börsvärde förra veckan mitt i en global försäljning av AI-relaterade aktier, den brantaste nedgången sedan mars 2020.

Trots det har SoftBanks aktier fortfarande stigit med mer än 140% i år, stärkta av optimism kring sina AI-satsningar.

I slutet av oktober nådde aktien rekordhöga 27 315 yen per aktie innan den sjönk till 22 255 yen på måndagen.

"Aktiekursen verkar nu vara prissatt i förhållande till SoftBanks exponering mot OpenAI, efter att i flera år ha följt aktierna i Alibaba BABA", skrev Jefferies-analytikern Atul Goyal i en kommentar.

SoftBank har inte längre en meningsfull andel i Alibaba.

SoftBanks relation med OpenAI blir central för dess strategi

SoftBanks fördjupade relation med OpenAI har blivit central för dess strategi.

Det japanska företaget ska ha godkänt den sista delen av sin investering på 30 miljarder dollar i OpenAI förra månaden, även om det totala beloppet kan sänkas till 20 miljarder dollar om AI-företaget misslyckas med att helt övergå till en vinstdrivande struktur i slutet av året.

OpenAI slutförde nyligen en rekapitalisering som stärkte dess ideella tillsyn och omvandlade sin vinstdrivande verksamhet till ett allmännyttigt företag som heter OpenAI Group PBC.

Företaget fortsätter dock att möta stigande förluster, vilket väcker frågor om huruvida AI-sektorn kan upprätthålla sina nuvarande värderingar.

Analytiker varnar för överdådighet

Även om analytiker har höjt SoftBanks prismål, varnar vissa för att den snabba expansionen av utgifterna för AI-infrastruktur kanske inte ger de förväntade vinsterna.

Oron för en "AI-bubbla" växer i takt med att investerare häller in aldrig tidigare skådat kapital i datacenter och datorkraft.

"Medan privata investerare ser SoftBank som ett spel med högre risk och volatilitet på artificiell intelligens och OpenAI, känner institutionella investerare igen momentumet men är fortfarande försiktiga med att extrapolera OpenAI:s potential", skrev Goyal.

För tillfället är SoftBank fortfarande en av de största förmånstagarna av AI-boomen – men varaktigheten av den boomen, och om Sons satsning på artificiell superintelligens verkligen kommer att löna sig, återstår att se.