Nikkei 225 Indexanalys efter en stark resultatsäsong i Japan

Nikkei 225-indexet vacklade den här veckan när några av dess största beståndsdelar publicerade sina resultat och när den japanska yenen fortsatte sitt senaste fria fall. Det handlades för 50 435 yen, några punkter lägre än årets högsta på 52 640 yen. Den har ökat med 63% från sin lägsta nivå i år.

Japanska bolag rapporterar starka resultat

Nikkei 225-indexet vacklade även när tiotals av dess främsta konstituerande företag släppte sina siffror. De flesta av dessa företag publicerade siffror som var mycket bättre än väntat.

Till exempel rapporterade Softbank intäkter på 1,92 biljoner yen, högre än konsensusuppskattningen på 1,87 biljoner yen. På samma sätt tjänade Sony, det gigantiska underhållningsföretaget, 3,11 biljoner yen, högre än medianuppskattningen på 3,02 biljoner yen.

Andra toppföretag i Nikkei 225 Index som släppte sina resultatrapporter var Bridgestone, Inpex, Rakuten, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui och Mizuho Financial. Tillsammans kontrollerar de tre bankerna över 80 procent av marknadsandelen i landet.

Företagen Nikkei 225 och Topix Index har publicerat starka siffror av tre huvudskäl. För det första har den svagare japanska yenen hjälpt företag att sälja produkter utomlands och inom hotell- och restaurangbranschen.

För det andra har företagen gynnats av det senaste avtalet mellan USA och Japan som sänkte tullarna till 15 %. Denna tullsiffra var mycket lägre än vad analytiker förväntade sig. Vissa företag som Hitachi har tillkännagett en prishöjning för att täcka tullarna.

Dessutom har många företag gynnats av den pågående vågen av artificiell intelligens. Till exempel lämnade Softbank sin Nvidia-investering i veckan med stor vinst, och ett företag som Yaskawa Electric steg med 19% efter sina resultat.

Utöver att tillkännage intäkter och resultat har många japanska företag reviderat upp sina framtida intäkter.

Samtidigt är den politiska miljön stödjande för företagssektorn i Japan. Sanae Takaichi, den nya premiärministern, har redan efterlyst mer stimulans för att få fart på ekonomin. Hon stöder också en lägre ränta, även om det är oklart om det kommer att påverka Bank of Japan (BoJ).

Framöver kommer nästa viktiga katalysator för Nikkei 225 Index och Topix att vara BoJ. Analytiker räknar med att banken kommer att leverera ytterligare en räntehöjning. Detta förklarar varför Japans obligationsränta steg till 1,7 %.

Nikkei 225 Index teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet har haft en stark uppåtgående trend de senaste månaderna. Den hoppade från en lägsta nivå på 30 808 yen i april till 50 468 yen idag.

Indexet har nyligen dragit sig tillbaka och flyttat till den ultimata motståndsnivån för Murrey Math Lines-verktyget. Det ligger fortfarande över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurarna har kontroll.

Nikkei 225 Index ligger också över Ichimoku Cloud och Supertrend-indikatorerna. Därför är det mest troliga scenariot där indexet återupptar den uppåtgående trenden och rör sig till den extrema översvängningsnivån för Murrey Math-linjerna på 53 125 yen.

Ett fall under stödet på ¥48 437 kommer att ogiltigförklara den hausseartade prognosen. En sådan sänkning är också möjlig på grund av investerartröttheten, som den som Bank of America varnade för