Råvaruavslutning: guld återhämtar sig efter förnyade hopp om Räntesänkningar från Fed; Olja och nickel minskar varje vecka

Efter att ha tillbringat större delen av dagen i minus återhämtade sig guldpriserna tack vare förnyade förväntningar på en räntesänkning i december från Federal Reserve.

Å andra sidan sjönk silverpriserna med nästan 2 %, men hoppet om en räntesänkning begränsade förlusterna.

Oljepriserna föll och var på väg att sjunka varje vecka när USA drev på för ett fredsavtal mellan Ryssland och Ukraina.

Samtidigt blandades basmetaller med koppar och nickel i stort sett platt, medan aluminium och zink föll.

Guld återvänder

Guld upplevde en återhämtning på fredagen, vilket delvis kompenserade för de tidigare intradagsförlusterna.

Denna återhämtning drevs av förnyade förväntningar på en kortsiktig räntesänkning, som uppstod efter senaste uttalanden från Federal Reserve (Fed)-tjänstemän.

Specifikt indikerade New York Feds president John Williams att han fortfarande ser potential för en räntesänkning inom en snar framtid, vilket hjälper metallen att vända sin tidigare nedgång.

Vid skrivande stund låg COMEX guldkontrakt på 4 067,35 dollar per uns, en ökning med 0,2 % från föregående stängning.

Under de senaste veckorna har försiktiga uttalanden från de flesta Fed-tjänstemän lett till att marknaderna minskat förväntan på en räntesänkning i december.

Trots viss avkylning förblir arbetsmarknaden motståndskraftig, vilket, tillsammans med ihållande hård inflation, har fått beslutsfattare att upprepade gånger varna för att en mer tålmodig strategi är motiverad.

Efter en dag av utvecklingar har marknadens förväntningar på en räntesänkning i december ökat avsevärt, och ligger nu på 75 % sannolikhet jämfört med cirka 31 % tidigare.

Denna förväntade räntesänkning stödjer generellt attraktionskraften hos icke-avkastande tillgångar, såsom guld.

Samtidigt låg silverpriserna på COMEX på 49,220 dollar per uns, en minskning med 2,1 % från föregående stängning.

Oljefall

Oljepriserna sjönk för tredje året i rad på fredagen, påverkade av utsikten om ökad global tillgång till följd av ett potentiellt fredsavtal mellan Ryssland och Ukraina stödda av USA, samt en dämpad investerarriskaptit på grund av fortsatt osäkerhet kring räntorna.

Marknadsopinionen skiftade till negativ när Washington började driva på för en fredsplan för att avsluta det treåriga kriget mellan Ukraina och Ryssland.

Detta sker samtidigt som sanktioner mot de ryska oljeproducenterna Rosneft och Lukoil är planerade att införas på fredag.

Som svar på utvecklingen bekräftade Ukrainas president Volodymyr Zelenskyj sin avsikt att samarbeta med Washington om en strategi för att avsluta konflikten.

Vid tiden för detta skrivande låg priset på West Texas Intermediate-råolja på 57,95 dollar per fat, en minskning med 1,8 %, medan Brent låg på 62,44 dollar per fat, en minskning med 1,4 %.

Båda riktmärkena har minskat med 2 % hittills denna vecka.

"Den främsta katalysatorn för veckans nedgång har varit utsikten till en fredsplan mellan Ryssland och Ukraina," sade David Morrison, senior marknadsanalytiker på Trade Nation.

Avtalet, som utarbetats av USA och Ryssland utan Ukrainas inblandning, kräver enligt uppgift att Kiev överlämnar en betydande del av sitt territorium och accepterar begränsningar i sina militära kapaciteter.

Morrison sade:

Basmetaller

Goldman Sachs förutspår att koppar kommer att begränsas till 11 000 dollar per ton under de kommande två åren, med hänvisning till ett "måttligt överskott."

Metallen förväntas dock stiga från och med 2028 då utbudet har svårt att hänga med efterfrågan.

Trots den uppåtgående revideringen höjde bankens analytiker, inklusive Eoin Dinsmore, prognosen för koppar för december 2025 till 10 610 dollar från 10 385 dollar.

Denna ökning kopplades i en notis till en prisuppgång under fjärde kvartalet som härrörde från robust efterfrågan och möjlig strategisk lageruppbyggnad, med hänsyn till utbudsbegränsningar.

Nickelpriserna har nyligen nått sin lägsta punkt på över sju månader på London Metal Exchange, drivet av prognoser om ökande globala lager.

Metallen, en nyckelkomponent i rostfritt stål och batterier, har upplevt en nedgång på över 3 % denna vecka, vilket markerar dess längsta sammanhängande period av veckovisa förluster sedan januari.

Ökad produktion från Indonesien, en stor producent, har lett till ett marknadsöverskott, vilket gör nickel till LME:s sämsta presterande i år med en nedgång på 6 %.

Enligt en notis från det kinesiska mäklarföretaget Industrial Futures Co. är efterfrågan för närvarande mycket pessimistisk, och förväntningarna på en åtstramning av gruvförsörjningen har minskat när året närmar sig sitt slut.

"På basmetallmarknaderna kommer deltagarna sannolikt att fokusera på Kina," sade Barbara Lambrecht, råvaruanalytiker på Commerzbank AG, i en rapport.

Regeringen överväger enligt uppgift ytterligare åtgärder för att stärka byggbranschen, som för närvarande står inför betydande svårigheter.