Walmarts aktiekursanalys efter resultatrapporten: köp eller sälj?

Walmarts aktiekurs steg med över 6,5 % på torsdagen när investerare reagerade på dess starka resultatrapport. WMT hoppade till 107 dollar, dess högsta nivå sedan den 25 oktober, och några poäng under rekordnivån på 110 dollar.

Walmarts verksamhet blomstrar

Walmart, den största återförsäljaren i USA, presenterade starka ekonomiska resultat, hjälpta av sin e-handels- och reklamverksamhet.

Företagets intäkter ökade med 5,8 % under tredje kvartalet till 179,5 miljarder dollar, vilket är högre än vad analytikerna förväntat sig. Dess e-handelsverksamhet ökade med 27 %, medan annonssegmentet sköt i höjden med 53 %.

Walmart US:s intäkter ökade med 5,1 % till 120 miljarder dollar, där största delen av tillväxten kom från e-handelsverksamheten och andra nyckelområden som livsmedel, hälsa och välmående samt allmänna varor.

Dess internationella verksamhet fortsatte också att blomstra under det senaste kvartalet, med en omsättningsökning på 10 % till 33,5 miljarder dollar. Tillväxten berodde mest på dess Flipkart-verksamhet.

Dessa resultat visade att företagets verksamhet fortsatte att blomstra under den nya normalen med Donald Trumps tullar. Han har lagt till en minimitull på 15 %, där vissa länder som Sydafrika, Brasilien och Indien betalar en högre avgift.

LÄS MER: När Adidas-aktiekursen krasar, är det säkert att köpa nedgången?

Historiskt har Walmart hanterat stora kriser väl tack vare sin omfattning och regionala närvaro. Dess skala gör det lättare att förhandla med sina leverantörer. Det är också älskat av kunder eftersom det oftast är billigare än andra företag.

Walmarts ledning tror att verksamheten kommer att fortsätta gå bra under de kommande månaderna. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess årliga intäkter kommer att vara 674,5 miljarder dollar, högre än de 448 miljarder dollar som förra året tjänades.

Dess justerade rörelseresultat förväntas uppgå till 29,5 miljarder dollar. Analytiker tror dock att dess årliga intäkter kommer att vara högre än prognosen. Enligt Yahoo Finance uppskattas det genomsnittliga att dess årliga intäkter kommer att vara 704 miljarder dollar, följt av 737 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

Analytiker är också positiva till lönsamheten, med en förväntad EPS på aktie i år och 2,94 dollar 2026.

Denna tillväxt förklarar varför analytiker har en positiv utsikt för företaget. Den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är 114 dollar, en liten ökning från nuvarande 107 dollar. 31 analytiker har ett köpmål och 9 har ett starkt köpbetyg.

Ändå är den största risken för Walmart att det inte är ett billigt företag. Dess framtida pris/vinst-kvot har stigit till 36, vilket är betydligt högre än medianen för detaljhandeln på 17 och femårsgenomsnittet på 29.

Walmarts framåtblickande P/E-tal baserat på icke-GAAP-siffror är 38, upp från dess femårsgenomsnitt på 27. Denna premiumvärdering beror på att Walmart är på en egen nivå inom detaljhandeln. Det är också ett allvädersföretag som lyckas i alla marknadsförhållanden.

Teknisk analys av Walmarts aktiekurs

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att WMT-aktiekursen har varit i en stark uppåttrend de senaste månaderna, från en låg nivå på 79,67 dollar i april i år till nuvarande 107 dollar

Den har passerat den viktiga motståndsnivån på 104,50 dollar, dess högsta nivå i februari, augusti och september. Den har flyttat sig ovanför den övre sidan av den stigande triangeln, ett populärt fortsättningsmönster.

Walmarts aktie har legat över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Därför är det mest sannolika scenariot att den fortsätter att stiga när tjurarna siktar på den viktiga motståndsnivån vid 110 dollar. En rörelse över den nivån pekar på mer uppsida, potentiellt till 115 dollar. En rörelse under stödet vid 105 dollar kommer att ogiltigförklara den optimistiska utsikten.

LÄS MER: Wix-aktien har bildat ett riskfyllt mönster: kommer den att krascha ytterligare?