Nifty 50-indexanalys när indiska småhandlare säljer aktier

Nifty 50-indexet har i år nått rekordhöga nivåer trots att den indiska ekonomin står inför stora utmaningar, inklusive tullar, försäljning av privatpersoner och en rasande rupie. Den handlades på ₹26 167 på onsdagen, några punkter under rekordnivån på ₹26 260.

Indiska privatinvesterare dumpar aktier

Nifty 50-indexet ligger nära sin rekordnivå även om detaljinvesterare fortsatte att sälja aktierna.

Data sammanställda av Bloomberg visar att dessa investerare hittills under kvartalet har sålt aktier värda över 2,2 miljarder dollar, vilket är ett tecken på att de förväntar sig att nedåtgången kommer att accelerera. Senast de sålde aktier så här mycket var i juni 2023.

En anledning till försäljningen är att Nifty 50-indexet har presterat sämre än andra globala index. Det har ökat med bara 10 % i år medan andra index som KOSPI och Nasdaq 100 har haft bättre resultat.

Samtidigt roterar några av dessa investerare till andra bättre presterande tillgångar som guld och silver.

Dessutom finns kvarstående oro kring den indiska ekonomin, vilket förklarar varför den indiska rupien har sjunkit till den lägsta nivån som någonsin registrerats.

Dessutom är handlare oroade över att ett handelsavtal mellan USA och Indien tar för lång tid att slutföra. Under tiden måste indiska exportörer till USA betala en tull på 50 %.

Samtidigt, till skillnad från i Japan och Sydkorea, är indiska företag inte särskilt exponerade för artificiell intelligens-industrin.

Därför anser analytiker att den indiska aktiemarknaden behöver goda nyheter för att fortsätta sin starka uppgång. En av dessa nyheter är en potentiell överenskommelse mellan USA och Indien samt en justering av H1-B-visumavgiften. Dessutom skulle en potentiell räntesänkning från Indiens centralbank (RBI) gynna aktiemarknaden.

De flesta Nifty 50-indexföretag har klarat sig bra de senaste 30 dagarna. Shriram Finance-aktien har varit det bäst presterande företaget i indexet efter att ha stigit med 18 %. Asian Paints aktie har hoppat med 15 %, medan State Bank of India, Reliance Industries, HCL Technologies och Eicher Motors har ökat med över 5 %.

Å andra sidan har Tata Motors, Trent, Cipla, Apollo Hospitals och Bajaj Finance fallit med över 8 % under denna period.

Nifty 50 Index teknisk analys

Nifty 50 Indexdiagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att Nifty 50-indexet har varit i en stark uppåttrend de senaste månaderna, från ₹21 742 till nuvarande ₹26 170. Den närmar sig den viktiga motståndsnivån på ₹26 247, dess högsta nivå någonsin.

Diagrammet visar att indexet ligger över 50- och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) och Supertrend-indikatorerna, ett tecken på att tjurarna fortfarande har kontroll.

Därför är den mest sannolika prognosen för Nifty 50-indexet positiv, med nästa viktiga motståndsnivå att hålla ögonen på vid 27 000. Denna uppfattning bekräftas om aktien går över det viktiga motståndet vid 26 247.