Nikkei 225-indexprognos: Är det ett köp om BoJ höjer räntorna?

Nikkei 225-indexet var fortsatt under press på tisdagen när marknadsaktörer reagerade på antydningar om att Bank of Japan (BoJ) kommer att höja räntorna, även om inflationen avtar. Indexet sjönk för andra dagen i rad och nådde en bottennivå på ¥49 400, vilket är ~6,30 % under årets högsta punkt.

Bank of Japans potentiella räntehöjning

Nikkei 225- och Topix-indexen låg kvar under sina högsta nivåer i år när investerare reagerade på ett uttalande från Kazuo Ueda, chef för BoJ.

I sitt uttalande antydde han att banken kan besluta att höja räntorna. Ett sådant steg, som vissa analytiker förväntade sig, är anmärkningsvärt eftersom det sker samtidigt som landets inflation avtar. Data sammanställda av landets statistikbyrå visade att den totala inflationen har sjunkit från 4,0 % i januari till 2,7 % i november.

Räntehöjningen kommer att ske samtidigt som den japanska yenen fortfarande är under press i år. USD/JPY-växelkursen steg till en topp på 157,88, en ökning med över 12 % från årets lägsta punkt. Därför skulle en ränta vara ett sätt för banken att höja yenens värde.

Mest anmärkningsvärt är att BoJ:s räntehöjning kommer samtidigt som Federal Reserve överväger att sänka räntorna för tredje gången denna månad. Vissa tjänstemän har antytt att de kommer att stödja räntesänkningar denna månad, med hänvisning till arbetsmarknadens utveckling då arbetslösheten har stigit till 4,3 %.

En räntesänkning från Federal Reserve som sammanfaller med Bank of Japans räntehöjning kommer att påverka aktiemarknaden när handlare avvecklar sina carry trades.

Viktiga japanska aktier har nyligen sjunkit

Den pågående utvecklingen för Nikkei 225-indexet visar att några anmärkningsvärda företag har sjunkit de senaste veckorna.

Till exempel har Softbank-aktiekursen kraschat till ¥16 000, en minskning med 42 % från årets högsta nivå. Aktien har fallit efter att företaget sålt sina Nvidia-innehav och när de lånat tungt för att finansiera sina AI-ambitioner.

Till exempel har företaget åtagit sig att investera upp till 40 miljarder dollar i OpenAI och har tagit ett marginallån värt över 13,5 miljarder dollar genom att lova sina Arm-aktier.

Samtidigt har dess Bitcoin-innehav sjunkit de senaste månaderna då myntet har sjunkit från 126 300 dollar till 85 000 dollar idag.

Andra företag i Nikkei 225-indexet som föll i tisdags var populära namn som Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works och Nikon Corporation.

Å andra sidan har några nyckelföretag klarat sig bra de senaste månaderna. Till exempel steg ledande japanska banker som Sumitomo Mitsui Banking till en flerårig topp. MUFG-aktien har ökat med 55 % från sin lägsta nivå i april i år. Mizuho-aktien steg till 6 600 yen, en rekordnivå, medan Resona steg till 1 600 yen, dess högsta nivå sedan 2007.

Teknisk analys av Nikkei 225-indexet

Nikkei 225 Indexdiagram | Källa: TradingView

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet har varit under press de senaste veckorna, från årets högsta nivå på ¥52 627 i november till nuvarande ¥49 387.

Den har rört sig över den stigande trendlinjen som kopplar samman de lägsta svängningarna sedan augusti i år. Den har legat över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna siktar på den viktiga motståndsnivån på ¥52 626. Denna utsikt kommer att bestå så länge indexet är ovanför den stigande trendlinjen.