JEPI ETF ger 7,5 % avkastning medan VOO ger 1,15 %: bättre köp?

JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) ETF-aktien har gått bra i år då amerikanska aktier har skjutit i höjden. Den har skjutit i höjden till en rekordhög nivå på 57,50 dollar, upp med ~21 % från årets lägsta nivå. Så, är JEPI ETF ett bra köp eller är den populära Vanguard SandP 500 ETF (VOO) bättre?

Hur JEPI ETF fungerar

JEPI är den största 'boomer-godis'-ETF:en med över 40 miljarder dollar i förvaltningstillgångar (AUM). Det är en blue-chip-fond som syftar till att generera tillväxt och inkomster.

Det är en aktivt förvaltad fond som använder två tillvägagångssätt. Ledningsgruppen investerar i en korg av blue-chip-företag, inklusive populära namn som Nvidia, Microsoft och Google. Det har 135 företag i sin portfölj.

JEPI använder sedan covered call-metoden för att generera avkastning. I detta skriver förvaltaren köpoptioner, vilket ger den rätt men inte skyldighet att köpa SandP 500-indexet till ett lösenpris före utgångstiden. Denna optionshandel ger den en premie, som fonden delar ut till investerare varje månad.

Den dubbla metoden säkerställer att JEPI ETF-aktien stiger när amerikanska aktier stiger. Det gör det också till en inkomststrategi, vilket förklarar varför utdelningen har en utdelning på 7,5 %.

Strategin har dock en stor begränsning, särskilt vid en tjur på aktiemarknaden. Under denna period passeras ofta lösenpriset, vilket begränsar den potentiella uppsidan.

Vad är VOO ETF?

Vanguard SandP 500 ETF är en mer enkel fond eftersom den investerar i SandP 500-indexet och är världens största passiva inkomst-ETF.

Som passiv fond är VOO mycket billigare än JEPI eftersom den har en kostnadskvot på endast 0,03 %. Det betyder att en investering på 10 000 dollar kostar bara 3 dollar per år. JEPI har en kvot på 0,35 %, vilket innebär att en liknande investering kommer att kosta 35 dollar.

Som en tillväxtfokuserad fond har VOO en låg utdelningsavkastning på endast 1,12 %. I kontrast har JEPI en utdelningsavkastning på 7,50 %, vilket gör det idealiskt för utdelningsinvesterare.

VOO vs JEPI ETF: en är ett bättre köp

VOO- och JEPI-ETF:er har olika mål. JEPI syftar till att ge en regelbunden månatlig inkomst, som normalt ökar under perioder av volatilitet. VOO, å andra sidan, ger investerare ett billigt sätt att investera på aktiemarknaden.

En närmare titt på de två fonderna visar att VOO är ett bättre köp trots sin lägre avkastning. Till exempel har JEPI:s totala avkastning under de senaste tre åren varit 31 %, medan VOO har gett 78 % under denna period.

Samma sak har hänt under de senaste 12 månaderna då VOO ökade med 14,70 %. JEPI steg med 3,86 % under samma period. I år har JEPI ökat med 7,75 % jämfört med VOO:s 17,80 %.

Historiskt visar data att covered call-ETF:er presterar sämre än jämförelseindexen. Till exempel har Nvidia-aktien alltid gått bättre än den 87 % utdelning NVDY. På liknande sätt har MSTR-aktien halkat efter den MSTY-ETF:en med 280 % avkastning.