Dow Jones bildar ett riskfyllt mönster inför Fed, Adobe och Oracles vinster

Dow Jones-indexet höll sig stabilt denna vecka och ligger nära sin rekordhöga nivå när investerare återfokuserar på Federal Reserves kommande räntebeslut och viktiga vinster från Adobe, Oracle och Costco.

Den handlades till 48 000 dollar, dess högsta nivå sedan den 13 november, och bildar långsamt ett riskfyllt mönster. Kommer uppgången att fortsätta eller kommer blue-chip-indexet att dra sig tillbaka?

Dow Jones-indexet bildar långsamt en negativ uppställning

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att Dow Jones-indexet har varit i en stark uppåtgående trend de senaste månaderna, från en bottennivå på 36 612 dollar till 48 000 dollar idag, en ökning med 30 % från den lägsta nivån i april i år.

Indexet har legat över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurarna fortfarande har kontroll idag. Den har också gått över Ichimoku-molnet och Supertrend-indikatorerna.

Risken är dock att aktien har bildat ett nedåtgående mönster eftersom Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna fortsatt att röra sig nedåt.

Samtidigt bildar indexet långsamt ett dubbeltoppmönster på 48 375 dollar och en halsringning på 45 705 dollar. En dubbel-topp är ett av de vanligaste björnliknande vändningsmönstren inom teknisk analys.

Därför finns en risk att indexet kommer att göra en tillbakagång under de kommande dagarna eller veckorna. Denna nedåtgående utsikt kommer att förbli intakt så länge den ligger under dubbeltoppspunkten på 48 375 dollar.

Å andra sidan kommer en rörelse över dubbeltopps-mönstret att peka på fler vinster, potentiellt mot nästa viktiga motståndsnivå vid 50 000 dollar år 2025.

Federal Reserve och viktiga resultat från Oracle och Adobe är viktiga katalysatorer

Dow Jones-indexet har en stor positiv katalysator i och med att Federal Reserve avslutar sitt tvådagarsmöte på onsdag nästa vecka och kommer att fatta sitt räntebeslut.

De flesta ekonomer tror att banken kommer att genomföra årets tredje räntesänkning, med dessa odds som stiger till över 90 % för Polymarket och Kalshi. Dessa ökande odds förklarar varför avkastningen på de 10-åriga statsobligationerna har sjunkit till 4,1 % från hittills års högsta nivå på 4,805 %.

Viktigast av allt är förhoppningen att Fed kommer att leverera fler nedskärningar under det kommande året då Donald Trump är redo att ersätta Jerome Powell som ordförande för Federal Reserve, möjligen med Kevin Hassett. Hassett, som tjänstgör i Vita huset, är mer allierad med presidenten när det gäller räntesänkningar.

Den andra anmärkningsvärda katalysatorn för Dow Jones-indexet nästa vecka kommer att vara finansiella resultat från toppföretagen Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco och Lululemon.

Även om dessa företag inte ingår i Dow Jones-indexet kommer deras vinster att påverka aktiemarknaden. Den viktigaste kommer att vara Oracle, mjukvarujätten som har blivit en stor aktör inom artificiell intelligens-industrin.

Oracles senaste resultat hade en direkt inverkan på Dow Jones och andra index då de publicerade starka siffror och backlogg. Adobes aktiekurs kommer också att stå i rampljuset då den fortsätter att halka efter i den växande AI-industrin.

Dow Jones-indexet kommer också att reagera på de kommande makrosiffrorna, inklusive JOLTS-jobbnedskärningarna och inflationsrapporten.