GM-aktiekursen har blivit överköpt: är det ett köp som Wall Street-proffsen förutspår?

GM-aktiekursen har varit i en stark tjurperiod i år och slår de flesta företag i SandP 500-indexet med råge. General Motors har ökat med nästan 55 % i år, vilket innebär att börsvärdet nu är över 75 miljarder dollar.

General Motors verksamhet går bra

För några månader sedan fanns det oro kring General Motors och andra amerikanska biltillverkare efter att Donald Trump tillkännagav sina ömsesidiga tullar.

Tullarna innebar att import av viktiga råvaror alltid var dyrt eftersom USA fortfarande har begränsade resurser.

Dessa farhågor förklarar varför GM:s aktiekurs sjönk till 47 dollar i april när tullarna trädde i kraft.

Mindre än ett år senare har aktien nått rekordhöga nivåer, försäljningen går bra och Wall Street-analytiker är mycket optimistiska om företaget.

Denna optimism berodde på att Donald Trump förhandlade fram handelsavtal med de flesta länder, inklusive de i Europa och Kina. Han har också lättat på de biltariffer han infört. Till exempel kan fordon som monteras i USA nu kvalificera sig för delvis ersättning för delrelaterade avgifter.

Dessutom kan biltillverkare få kompensationer motsvarande 3,75 % av MSRP för fordon som monteras i landet.

De senaste resultaten visade att företagetsr-evenue uppgick till 48,5 miljarder dollar under årets tredje kvartal, medan nettovinsten sjönk med 56 % till 1,32 miljarder dollar när företaget anpassade sig till den nya eran av Trumps tullar.

GM gjorde över 139 miljarder dollar under årets första nio månader, med en nettovinst som sjönk till 7,3 miljarder dollar.

Analytiker är optimistiska om GM-aktien

Wall Streets analytiker är mycket positiva till GM-aktien och hänvisar till ledningens pågående genomförande.

Den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är att företagets årliga intäkter kommer att minska med 0,91 % i år till 185 miljarder dollar. De förväntar sig också att företaget kommer att återgå till tillväxt under de kommande åren och nå 186,53 miljarder dollar.

Viktigast av allt förväntar sig analytiker att företagets årliga vinst per aktie förbättras från 10,28 dollar i år till 11,57 dollar nästa år.

Företaget drar nytta av flera viktiga drivkrafter, inklusive fokus på högmarginallastbilar och det faktum att ledningen har minskat sina investeringar i elfordonsindustrin .

I en nyligen noterad rapport höjde analytiker på Morgan Stanley företagets aktieprognos till 90 dollar från tidigare 54 dollar. Analytikern pekade på företagets kapitaldisciplin och den gynnsamma blandningen av lastbilar.

Goldman Sachs analytiker behöll sitt köpbetyg, medan Evercore ISI, Tigress och Citigroup behöll sina optimistiska prognoser.

Risken är dock att det nuvarande aktiekursen ligger i linje med den genomsnittliga uppskattningen från ledande analytiker på Wall Street, vilket tyder på att uppsidan kan ha begränsad uppsida.

Den andra risken är att företaget har blivit kraftigt övervärderat, med det nuvarande terminsbaserade P/E-tal på 6,8 som är högre än de 4,8 som fanns under samma period förra året. Dess PEG-tal på 1,85 är också ganska högt.

GM:s aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att GM-aktiekursen har varit i en stark uppåttrend sedan den bildade ett dubbelbottenmönster på 29,06 dollar i juli 2022 och november 2023.

En dubbel botten är ett av de mest populära tjuraktiga vändningstecknen inom teknisk analys. Den har nu passerat det viktiga motståndet på 60,53 dollar, dess högsta punkt i november förra året, och 64,72 dollar, dess högsta nivå i januari 2022.

Aktien har rört sig över alla glidande medelvärden, medan topposcillatorer visar att aktien har blivit kraftigt överköpt.

Därför är det mest sannolika scenariot att momentumet fortsätter på kort sikt när tjurarna siktar på den psykologiska nivån på 90 dollar. Det finns dock en risk att den kommer att drabbas av en kraftig vändning under 2026 när björnarna siktar på nästa viktiga stödnivå vid 64,72 dollar. En sådan rörelse skulle innebära ett fall på 20 % under nuvarande nivå.