Nio-aktiekursanalys: kommer denna krasch att accelerera eller ta slut snart?

Nio-aktiekursen har rasat de senaste fyra veckorna i följd när investerare reagerat på dess senaste finansiella resultat. Dess amerikanska aktier sjönk till en låg nivå på 5,50 dollar, den lägsta nivån sedan den 18 augusti i år. Den har sjunkit med över 30 % från årets högsta punkt.

Nios aktiekurs sjönk efter resultatet

Nio, ett av de största elbilsföretagen i Kina, har varit under press de senaste veckorna. Denna tillbakagång accelererade nyligen efter att dess finansiella resultat publicerats, vilket visade att verksamheten fortsatte att växa.

Nios resultat visade att dess fordonsleveranser ökade till 87 071 under det senaste kvartalet från 61 855 under samma period förra året. Denna tillväxt drevs av dess eponyma varumärke och nyare varumärken som ONVO och Firefly. I ett uttalande sade VD:n:

"Vi samarbetar nära med leverantörskedjepartners för att öka produktionen och förväntar oss att de totala leveranserna under fjärde kvartalet når mellan 120 000 och 125 000 enheter, vilket motsvarar en år-till-år-ökning med 65,1 % till 72,0 % och sätter ett nytt kvartalsrekord."

Följaktligen fortsatte Nios intäkter sin tillväxtkurva och växte med 16,7 % till 3 miljarder dollar från samma period förra året. Denna tillväxt bekräftar att det finns en stark efterfrågan på företagets produkter trots den ökande konkurrensen från företag som BYD och Xpeng.

Nio rör sig mot lönsamhet

Resultaten hade också andra anmärkningsvärda aspekter, inklusive en ökning av den noggrant övervakade bruttovinstmarginalen. Denna marginal ökade från 10,7 % till 13,7 %, vilket är högre än BYD:s 6 %. Nio kommer långsamt ikapp andra företag, Xpeng och Tesla, som har en bruttomarginal på 20 % respektive 17 %

Fler siffror visade att Nio har minskat sina förluster, som fortfarande ligger på en hög nivå. Dess justerade förlust från verksamheten förbättrades med nästan 40 % till 390 miljoner dollar, medan nettoförlusten ökade till 488 miljoner dollar.

Ledningen tror att företaget snart kommer att gå med vinst nu när de har slutfört sina huvudproduktlanseringar. De förväntar sig att en nettovinst eventuellt kommer att komma under 2026.

Analytiker är dock mer pessimistiska, med en genomsnittlig uppskattning som visar att dess vinst per aktie kommer att bli minus 6,99 CNY i år, mycket bättre än de 9,92 CNY som den hade under samma period förra året. Förlusten kommer sedan att minska till CNY 3,73 nästa år.

En stor anledning till att Nio-aktiekursen har kraschat nyligen är att företaget fortsätter att vara mycket utspädande. Nyligen slutförde företaget en aktieemission på 1,16 miljarder dollar genom att sälja över 209 miljoner aktier.

Den senaste utspädningen skedde i oktober när företaget emitterade 55 miljoner aktier till Deutsche Bank. Denna utspädning syftar till att underlätta framtida utnyttjande av optioner och andra aktieincitament

Nios aktiekursanalys

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att Nios aktiekurs har kraschat de senaste månaderna. Den har sjunkit från årets högsta nivå på 8,05 dollar i oktober till nuvarande 5,5 dollar, dess lägsta punkt sedan den 21 augusti.

Nio har gått upp till 50 % Fibonacci-retracementnivå. Den sjönk också under 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden.

Den gick också under den viktiga stödnivån på 6,28 dollar, dess lägsta nivå den 16 oktober. Relativa styrkeindexet (RSI) har också fortsatt att falla, medan aktien har bildat ett huvud-och-axel-mönster.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på 61,8 % retracement-nivån på 4,95 dollar.

LÄS MER: NIO-aktiens senaste tillbakagång är en gåva till långsiktiga investerare: här är varför