SLV ETF-analys: Vad händer när silverpriserna når en rekordnivå?

Silverpriset sköt i höjden till rekordhöga som reaktion på de publicerade amerikanska jobbdatana. Enligt Bureau of Labor Statistics överträffade sysselsättningen utanför jordbruket förväntningarna i november men minskade föregående månad.

Finansmarknaderna har haft ögonen på avgörande ekonomiska data och hur de påverkar Feds politik under de kommande månaderna. Novembers siffror visade dock inte den förväntade volatiliteten i statsobligationsräntor, amerikanska dollar och silverpris.

Silverpriset når en rekordhög nivå efter NFP-data

Efter Fed-mötet i december, där den amerikanska centralbanken sänkte räntorna med 25 punkter, har investerare spanat in på nästa drag från avgörande inflations- och jobbdata. Vanligtvis stärker tecken på en försvagad amerikansk arbetsmarknad silverets lockande attraktionskraft samtidigt som det tynger dollarn.

Enligt de publicerade siffrorna översteg arbetslösheten förväntningarna och steg till 4,6 %; dess högsta nivå sedan september 2021. Samtidigt markerade oktober den tredje av de senaste sex månaderna då icke-jordbrukslönelistan har minskat.

Medan siffrorna målade upp en bild av en jobbrecession reagerade marknaden sparsamt. Detta beror till stor del på datastörningarna som orsakats av den senaste nedstängningen av den amerikanska regeringen.

Decembers jobbdata, som planeras släppas före Feds januarimöte, kan vara en mer meningsfull indikator på centralbankens nästa drag. Trots detta bekräftade sysselsättningssiffrorna påståenden från Fed-tjänstemännen att arbetsmarknaden egentligen inte är en källa till inflation. Investerare väntar nu på de amerikanska KPI-siffrorna som ska släppas på torsdag.

SLV ETF-aktiens tekniska analys

SLV ETF-diagram | Källa: TradingView

SLV silver-ETF:n lättade något på tisdagen efter att ha förnyat sin rekordnivåi slutet av förra veckan. Vid tiden för detta skrivande handlades den till $58,11; mindre än en dollar under rekordhögt på 58,61 dollar.

Utöver fundamenten visar en titt på dagens diagram att upptrenden fortfarande är stabil, då den fortsätter att handlas över sitt kortsiktiga 25-dagars EMA och det medellånga 50-dagars glidende medelvärdet. Dessutom har tillgången funnit stabilt stöd längs den huvudsakliga positiva trendlinjen som funnits sedan augusti, och den mindre som har varit stabil i ungefär tre veckor nu.

Ändå pekar dess inträde i den överköpta zonen på en hälsosam korrigering på kort sikt. Den har varit under dessa förhållanden i en vecka nu med RSI på 74.

Baserat på dessa tekniska indikatorer kan SLV-silverpriset sjunka till motstånds-omvandlat-stöd-zonen på 55 dollar när tjurarna samlar tillräckligt med momentum för att stiga till nya nivåer på 60 dollar. En ytterligare korrigering kan aktivera det nedre stödet vid 53,29 dollar. Men så länge den håller sig stabil över 25-dagars EMA på 51 dollar, är denna positiva tes fortfarande aktuell.

Även med den förväntade tillbakagången förväntar jag mig vissa vinster längs vägen. En nedgång i SLV-silverpriset förväntas locka köpare som söker exponering i den vita metallens stadiga uppgång.