Brasiliens Ibovespa ökar på Blue-Chip-styrkan mitt i budgetomröstningen, globala signaler

Ibovespa steg fredagsmorgonen den 19 december, stärkt av framsteg i blue-chip-företag och bevis på utländska kapitalinflöden, trots kvarstående budgetoro.

Det brasilianska börsindexet började på 157 928,31 punkter utan förändring, och föll tillfälligt 0,01 % till 157 906,06 punkter innan det fick fart.

Vid 11.00 hade indexet stigit med 0,78 % till 159 149,67 punkter. Investerare följer noggrant beslutet om Brasiliens budget för 2026, enligt den lokala mediekanalen InfoMoney.

Ibovespas uppgång beror delvis på stigande råvarupriser och stark momentum i de flesta amerikanska aktieindex.

Dagen sammanföll med att B3-aktieoptionerna gick ut och en relativt lätt lokal och internationell ekonomisk kalender.

Dollarnedgång och räntor påverkar marknadsrörelser

Dollarns kollaps och utsikterna för framtida räntor påverkade också Ibovespas-rörelser. Den politiska situationen i Brasilien förblev stabil och gav extra stöd till marknaden.

I USA uttalade New York Fed:s president John Williams att även om räntorna förväntas sjunka i slutändan, kommer Fed att vänta med att analysera den ekonomiska utvecklingen innan de gör några åtgärder.

Enligt William Castro Alves, chefsstrateg på Avenue, är de mest betydande farorna för marknader och världsekonomin under 2026 en sannolik räntehöjning från Fed och en bubbla inom artificiell intelligens (AI).

"Ingen pratar om räntehöjningar 2026, men om det av någon anledning sker en chock eller en inflationsöverraskning som leder till högre räntor, kommer det att förändra förväntningarna," sade Alves till Reuters.

Han nämnde också att handlingarna från en hypotetisk tillträdande Fed-ordförande kan påverka marknadsdynamiken.

Marknadsvolatilitet och valosäkerhet

Efter två raka dagar med fall avslutade Bovespa-indexet högre på torsdagen och fortsatte att stiga på fredagen. Analytikern Matheus Spiess från Empiricus Research noterade att valbrus har påverkat indexets volatilitet.

Efter en nedgång på cirka 4 % den 5 december återhämtade sig marknaden innan den föll igen.

Spiess förutspådde att denna volatilitet skulle fortsätta när valet 2026 närmade sig, med marknader som väntade på klarhet kring kandidaternas namn.

Budgetomröstningen 2026 och de ekonomiska övervägandena

Marknaderna är fortfarande fokuserade på Brasiliens finansutsikter, då det gemensamma budgetutskottet (CMO) började rösta om den årliga budgetlagen (PLOA) för 2026 klockan 10.

Det föreslagna budgetförslaget sätter utgifterna till 6,543 biljoner r$ och siktar på ett överskott på 34,5 miljarder R$, vilket är något högre än det finansiella målet på 34,3 miljarder R$.

Om förslaget antas av utskottet går det vidare till nationalkongressens plenarförsamling.

Finansminister Fernando Haddad kallade idén "utmanande men trovärdig" och underströk att även om det fortfarande finns arbete kvar att göra, har de offentliga finanserna varit oorganiserade sedan 2015.

Haddad deltar i ett evenemang i São Paulo tillsammans med president Luiz Inácio Lula da Silva på fredag.

Globala faktorer och råvaror stöder vinster

Internationellt höjde Bank of Japan räntorna från 0,50 % till 0,75 %, den högsta nivån på 30 år.

Marknaden reagerade också på statistik från den externa sektorn, som visade ett underskott på bytesbalansen på 4,943 miljarder USD i november, något mindre än medianprognosen på 5,05 miljarder USD.

Utländska direktinvesteringar (FDI) uppgick till 9,820 miljarder dollar, vilket låg i den övre delen av prognoserna.

Råvarupriserna bidrog till att driva Ibovespas uppgångar, med oljan upp cirka 0,60 % och järnmalm som stängde 0,52 % högre i Dalian.

Vale (VALE3) steg med 0,16 %, Petrobras (PETR3; PETR4) steg med 0,39 % respektive 0,12 %, medan majoriteten av de stora bankaktierna steg med cirka 1 %, med undantag för BB (BBAS3), som sjönk med 0,32 %.

Utsikter för 2026

Trots den senaste kursens svaghet anser aktieanalytikern Matheus Amaral på Inter att Ibovespa har utrymme för ytterligare uppgångar under 2026, hjälpt av sannolikheten för en Selic-räntesänkning i början av nästa år.

Han nämnde också att prognoser om amerikanska räntesänkningar och utdragna värderingar i amerikanska teknikföretag kan flytta kapital till tillväxtekonomier som Brasilien.

Ibovespa steg 0,46 % till 158 677,26 punkter klockan 11:22, vilket visar på investeraroptimism inför lokala finanspolitiska åtgärder och gynnsamma globala marknadsförhållanden.