AI-aktier driver Nikkei 225-indexets uppgångar när räntorna på japanska obligationer skjuter i höjden

Nikkei 225-indexet fortsatte sin senaste återhämtning när det återigen tog sig över det viktiga motståndet på ¥50 000. Denna återhämtning skedde samtidigt som japanska obligationsräntor fortsatte sin positiva trend efter förra veckans räntebeslut från BoJ.

Nikkei 225-indexet skjuter i höjden när japanska obligationsräntorna skjuter i höjden

Japanska aktier och obligationsräntor fortsatte att stiga på måndagen när marknadsaktörer reagerade på förra fredagens beslut om Bank of Japans ränte, där tjänstemän beslutade att höja räntorna för första gången på elva månader.

Banken pressade räntorna till den högsta nivån på tre decennier när tjänstemän antydde att fler höjningar var på väg. Denna räntehöjning kom samtidigt som data visade att inflationen låg kvar över 3 %, en nivå den kan ligga kvar på när regeringen genomför ett stort stimulanspaket.

Den japanska tioåriga avkastningen steg till 2,1 % för första gången på decennier och är mycket högre än förra årets lägsta nivå på 0,55 %. På liknande sätt fortsatte tvååriga obligationer att falla, med avkastningen som steg till 1,115 %, vilket är mycket högre än årets botten hittills på 0,549 %. Den har nått den högsta nivån sedan 2007.

Obligationsmarknadens utveckling är ett tecken på att investerare förväntar sig att BoJ kommer att fortsätta sänka räntorna vid kommande möten i ett försök att dämpa den pågående svagheten i yenen. USD/JPY-växelkursen steg till en topp på 157,82, vilket är betydligt högre än årets lägsta nivå på 139,90.

Samtidigt stiger Nikkei 225-indexet eftersom fredagens BoJ-räntehöjning prissattes in av marknadsaktörerna, med oddsen på alla prognosmarknader som steg till 99 % före mötet.

Detta är en situation där investerare säljer en tillgång innan en större riskfylld händelse och sedan köper nedgången när den till slut inträffar.

Japans aktier steg också efter att de amerikanska aktierna stigit

Dessutom berodde uppgången på förra fredagens utveckling av amerikanska aktier då toppindex som SandP 500 och Nasdaq 100 steg kraftigt.

Dow Jones-indexet steg med 183 punkter, medan Nasdaq 100-indexet steg med över 300 punkter när de senaste nervositeterna kring AI-branschen avtog. Det är vanligt att Nikkei 225 och andra index hoppar när amerikanska aktier stiger.

De flesta japanska företag fortsatte att stiga på måndagen, där de inom artificiell intelligens var de största vinnarna. Tokyo Electron-aktien steg med 6,46 %, vilket ger uppgången hittills i år 40,7 %.

Advantest, ett annat AI-företag, steg med 4,3 % i år och ökade sina hit-ti-tal-ökningar till 122 %, medan Softbank steg med 3,9 %.

Japanska bankaktier har också skjutit i höjden efter BoJ:s räntehöjning på grund av möjligheten till större nettomarginal. Mitsubishi UFJ Financial, Sumitomo Mitsui Financial och Mizuho Financial steg idag med över 2 %.

Andra toppvinnare i indexet var företag som Hitachi, Fast Retailing, Toyota Motor, Sony och Nintendo.

Teknisk analys av Nikkei 225-indexet

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet har varit i en stark tjurperiod de senaste månaderna, från en bottennivå på ¥30 375 i april till årets högsta nivå på ¥50 510.

Aktien har ständigt legat över alla glidande medelvärden och bildar nu ett positivt pennantmönster.

Därför kommer indexet sannolikt att få ett starkt bullish utbrott, potentiellt till rekordhöga på ¥52 660. Ett steg över den nivån kommer att peka på mer uppsida över tid.