Varför guld- och silverpriserna sköt i höjden till rekordhöga nivåer på måndagen

Både guld- och silverpriserna sköt i höjden på måndagen till nya rekordhöjder när amerikanska räntesänkningar, tillsammans med efterfrågan på säkra hamnar, stärkte stämningen.

Februari-guldkontraktet på COMEX nådde en ny rekordhög på 4 452,85 dollar per uns tidigare på måndagen.

Silverkontraktet i mars nådde också en ny topp på 69,515 dollar per uns.

Vid tidpunkten för detta skrev detta låg guldkontraktet på 4 443,40 dollar per uns, upp 1,3 %, medan silver hade stigit med 2,2 % till 68 972 dollar per uns.

Guld har gått in i en fas av prisupptäckt och har beslutsamt passerat sin tidigare rekordnivå på cirka 4 381 dollar.

Den har officiellt lämnat sin tidigare konsolideringsfas och håller nu handelsnivåer över det betydande nivån.

Guldets år

"Detta drag var inte impulsivt eller nyhetsdrivet; istället utvecklades det genom ren expansion, kortvarig konsolidering och förnyad fortsättning, vilket signalerar institutionellt deltagande snarare än spekulativ jakt," sade Jasper Osita, marknadsanalytiker på ACY Securities, i en FXstreet-rapport.

I år har guld sett sin mest betydande årliga ökning sedan 1979, med en ökning på nästan 68 %.

Denna anmärkningsvärda ökning har drivits av omfattande centralbanksuppköp, ökad efterfrågan på säkra hamnar och lägre räntor.

Stark investeringsefterfrågan, kombinerat med växande industriella behov och ett pågående utbudsunderskott, har lett till en anmärkningsvärd ökning av silverpriserna med 138 % hittills i år.

Federal Reserves guvernör Stephen Miran upprepade på fredagen sin ståndpunkt att USA:s centralbank bör sänka räntorna.

Han resonerar att lägre räntor är nödvändiga för att motverka potentiella risker för arbetsmarknaden, eftersom inflationen redan har minskat.

Guld, som fungerar som en skydd mot inflation och en säker hamn under instabilitet, gynnas vanligtvis av en miljö med lägre ränta eftersom det är en icke-avkastande tillgång.

Den amerikanska dollarn, som sjönk och är på väg mot sin brantaste årliga nedgång sedan 2017, gjorde samtidigt guld mer överkomligt för internationella köpare.

Guld stöds stadigt

Flera krafter fortsätter att stödja guldets motståndskraft. Dessa inkluderar en ihållande efterfrågan på säkringar mitt i osäkerhet kring global tillväxt, skulder och långsiktig penningpolitisk stabilitet, sade Osita.

Det finns också minskad känslighet för dollarns fluktuationer, vilket indikerar att efterfrågan drivs av allokering snarare än valutamekanik ensam, enligt Osista.

Dessutom är institutionell ackumulering tydlig genom en ordnad struktur och avsaknad av aggressiva utförsäljningar.

Slutligen finns tekniskt gynnsamma förhållanden när tidigare motstånd övergår till stöd, sade han.

Teknisk utsikt för guldpriset

För att fortsätta den uppåtgående rörelsen måste tjurarna definitivt stänga över den tidigare toppen på 4 381 per uns.

Att lyckas med detta skulle öppna vägen mot den psykologiska barriären på 4 500, med ytterligare momentum som potentiellt driver priset mot den provisoriska motståndslinjen, som startar från april 2025 på 4 700, enligt Christina Parthenidou, investeringsanalytiker på XM.

Fibonacci-retracementnivån på 161,8 % från den senaste nedgången är också nära.

Att överskrida denna nivå kan bana väg för en rörelse mot 4 900-strecket, sade hon vidare.

Om uppsidans momentum stannar av förväntas initialt stöd mellan 4 250–4 290-området och 20-dagars enkla glidande medelvärde (SMA), enligt Parthenidou.

En djupare tillbakagång kan placera 50-dagars SMA inom intervallet 4 130–4 150.

Silverutsikt

Den nuvarande stämningen på silvermarknaden är fortfarande starkt till förmån för bullish handlare och tyder på en väg med minst motstånd.

Med priset bekvämt placerat ovanför 100-timmars SMA på 65,57 dollar, behåller den kortsiktiga trenden en stark uppåtgående tendens för silver, enligt en FXstreet-rapport.

Den glidande medelvärdes konvergensdivergensen (MACD) stiger för närvarande i positivt territorium och ligger på 0,19.

Detta tyder på att den positiva momentumet fortsätter att stärkas.

Så länge priserna ligger över det stigande 100-periodiga SMA kommer köparna att behålla kontrollen på silvermarknaden.

En nedgång mot 65,57 dollar förväntas hitta dynamiskt stöd.

FXstreet-rapporten löd: