Rolls-Royces aktiekurs bildar långsamt ett positivt mönster: kan det nå 1 500 pence?

Rolls-Royces aktiekurs har dragit sig tillbaka de senaste veckorna och gått från rekordhögsta på 1 306 pence den 13 januari till nuvarande 1 235 pence när vissa investerare började redovisa vinster.

Inställda flyg i USA och spänningar i Mellanöstern

Den minskade med över 1,4 % på måndagen efter att flygbolagen ställt in tusentals flyg i USA på grund av den stora snöstormen.

Dessa avbokningar kommer sannolikt att ha en mindre påverkan på Rolls-Royce Holdings, ett företag vars intäktstillväxt beror på flygtimmar.

På den positiva sidan finns det tecken på att situationen normaliseras, med Sean Duffy, transportminister, som förutspår normala förhållanden på onsdagen.

Rolls-Royces aktiekurs har också dragit sig tillbaka i takt med de ökande spänningarna i Mellanöstern som kan påverka flygsektorn. Donald Trump har skickat en armada till Mellanöstern och överväger aktivt alternativ för Iran. Ett krig i regionen skulle också leda till fler störningar.

Analytiker är optimistiska om dess tillväxt

Citys analytiker tror att Rolls-Royce Holdings verksamhet kommer att fortsätta blomstra under de kommande åren. Den genomsnittliga uppskattningen bland dessa proffs är att dess underliggande intäkter för det senaste räkenskapsåret kommer att vara 19,5 miljarder pund, betydligt högre än vad de gjorde 2024.

Dess intäkter kommer sedan att öka till 21 miljarder pund i år, 23 miljarder pund 2027 och 25 miljarder pund 2028. Denna intäktstillväxt kommer att ske i takt med att företagets civila flygverksamhet blomstrar och genomsnittliga flygtimmar ökar.

Viktigast av allt förväntas ledningens insatser förbättra lönsamheten avsevärt över åren. Till exempel förväntas det fria kassaflödet öka från 3,1 miljarder pund 2025 till 4,5 miljarder pund 2028, en ökning på 45 %.

Den andra anmärkningsvärda katalysatorn för Rolls-Royce-aktiekursen är att GE Aerospace, dess största konkurrent, publicerade starka finansiella resultat förra veckan. De uppgav att dess order ökade med 32 %, medan den justerade intäkten ökade med 21 % och rörelsevinsten ökade med 25 % till över 9,1 miljarder dollar.

Denna tillväxt är ett tecken på att branschen går bra, vilket är positivt för Rolls-Royce Holdings.

Är Rolls-Royce ett kap eller dyrt?

Den största oron bland analytiker är att Rolls-Royces aktieuppgång har gjort det till ett mycket övervärderat företag. Data sammanställda av Simply Wall St visar att företaget är cirka 25 % övervärderat baserat på beräkningen av diskonterat fritt kassaflöde (DCF). Denna uppskattning placerar dess potentiella mål på 987p.

Andra värderingsmått visar dock att det är ett undervärderat företag. Det har ett pris/vinst-förhållande på 17,8 gånger, lägre än andra konkurrenter som BAE Systems, Babcock och GE Aerospace. Dock är dess termins-P/E-tal på 26 högre än dessa företags.

En möjlig katalysator för företaget är att dess verksamhet med små modulära reaktorer (SMR) kommer att fortsätta att gå bra under de kommande åren.

Teknisk analys av Rolls-Royces aktiekurs

Dagsdiagrammet visar att RR-aktiekursen har bildat ett mycket positivt mönster som kan leda till en återhämtning. Den bildar nu ett bullish flaggmönster, som består av en vertikal linje och en fallande kanal.

Aktien har hållit sig över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) samt Supertrend-indikatorn. Därför är den mest sannolika utsikten positiv, med nästa nyckelmål på 1 306p, dess högsta punkt i år. En rörelse över den nivån kommer att peka på fler vinster, potentiellt till 1 500 pence i år.