Här är varför HSBC:s aktiekurs är i en stark tjurperiod

HSBC:s aktiekurs fortsatte sin starka uppgång och ligger nu på sin rekordnivå, med ett börsvärde på 300 miljarder dollar. Den har blivit världens sjätte största bank efter JPMorgan, Bank of America, ICBC, Agriculture Bank of China och China Construction Bank. Den här artikeln undersöker om aktien har mer uppsida att gå i.

Varför HSBC:s aktiekurs har skjutit i höjden

HSBC, en ledande europeisk bank, har varit i en stark uppåtgående trend de senaste åren, från en bottennivå på 277p 2021 till nuvarande 1 277p.

Denna uppgång har speglat utvecklingen hos andra europeiska banker som Société Générale, UniCredit, Lloyds Bank och Commerzbank.

Denna uppgång skedde på grund av de relativt högre räntorna, vilket ökade dess nettovinstmarginal och inkomst.

Viktigast av allt har ledningen implementerat en vändstrategi som har lett till att de lämnar några av sina olönsamma marknader med målet att öka sitt fokus på den asiatiska marknaden. Som en del av denna tillväxt meddelade företaget ett stort förvärv av Hang Seng Bank.

Den har lämnat sina franska, kanadensiska länder, USA, Grekland, Sydafrika, Argentina, Uruguay och Sri Lanka.

Dessutom expanderar företaget sin verksamhet inom andra områden, inklusive förmögenhetsförvaltning, där det siktar på att bli en stor konkurrent till andra företag som UBS och Morgan Stanley.

Dessutom har företaget dragit nytta av de pågående kostnadsbesparingarna i syfte att spara över 1,5 miljarder dollar årligen.

De senaste resultaten visade att verksamheten gick relativt bra även om vissa omstruktureringskostnader medfördes. Dess vinst före skatt uppgick till 7,3 miljarder dollar, en minskning med 1,2 miljarder jämfört med tredje kvartalet 2024. Nedgången berodde på dess lagbestämmelser på 1,4 miljarder dollar.

HSBC:s intäkter ökade med 0,8 miljarder till 17,8 miljarder dollar, medan dess netto ränteintäkter (NII) ökade med 1,1 miljarder till 8,8 miljarder dollar.

Analytiker tror att företaget kommer att publicera starka finansiella resultat i februari. Ledningen förväntar sig att deras RoTE kommer att ligga i mitten av tonåren, med en nettoräntevinst på 43 miljarder dollar. De förväntar sig också att företaget kommer att ge en mer robust framtidsutsikt som andra företag har gjort.

Analytiker förväntar sig att RoTE kommer in bättre än väntat, och ledningen förväntas höja sin RoTE-prognos med så mycket som 200 punkter.

HSBC:s aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att HSBC-aktiekursen har varit i en stark uppåtgående trend de senaste åren, från en bottennivå på 277p 2021 till nuvarande 1 277p. Senast har den stigit i åtta veckor i rad i takt med att efterfrågan ökat.

Aktien har legat över alla glidande medelvärden. Till exempel, med aktien handlad på 1 277p, är 50-veckors glidande medelvärde på 985p, vilket ökar risken för en medelvärdesåtergång under de kommande veckorna. Medelvärdesåtergång sker när en tillgång går tillbaka till sina historiska genomsnitt.

Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga och ligger nu på den överköpta nivån 77. På liknande sätt har Procentuella Prisoscillatorn (PPO) fortsatt att stiga i år.

Därför, även om aktien har mer uppsida, är chansen stor att den kan dra sig tillbaka under de kommande veckorna och sedan återuppta trenden.